Contrat d'investissement bancaire (BIC) Définition & Exemple |

Description:

Contrat d'investissement bancaire, aussi parfois appelé un accord de dépôt bancaire, est un accord entre une banque et un investisseur par lequel la banque fournit un taux de rendement garanti en échange de garder un dépôt pour une période de temps déterminée (plusieurs mois à plusieurs années). Fonctionnement (exemple):

Les BIC sont similaires aux contrats d'investissement garanti (CPG), sauf qu'ils sont émis par des banques plutôt que par des compagnies d'assurance. L'émetteur (la banque) garantit le remboursement du principal de l'investisseur et paie un taux d'intérêt fixe ou variable jusqu'à la fin du contrat. Entre-temps, la banque tente d'obtenir un rendement supérieur à celui qu'elle a accepté de verser à l'investisseur. En général, le rendement d'un BIC augmente avec la longueur et la taille de l'investissement.

Les BIC ne sont pas les mêmes que les certificats de dépôt (CD) pour deux raisons. Premièrement, les BIC permettent à l'investisseur de faire des dépôts sur une période de temps, alors qu'un CD nécessite un investissement forfaitaire. Tout dépôt effectué pendant la fenêtre de dépôt du BIC (généralement quelques mois) reçoit le taux garanti pour la durée du contrat.

Deuxièmement, les BIC permettent des retraits dans certaines circonstances avant l'expiration du contrat (par exemple, si le propriétaire prend sa retraite, devient invalide, est licencié, ou éprouve des difficultés, ou si la société commanditaire du régime de retraite qui achète le BIC souffre d'une sorte de détresse financière.

Comme les CPG, il existe une grande variété de BIC, et ils ont généralement des frais administratifs, Pourquoi cela compte:

Les risques les plus importants associés aux BIC sont le risque de taux d'intérêt et le risque de liquidité. Lorsque les taux d'intérêt baissent, il peut y avoir plus d'investissements BIC que la banque pourrait être en mesure d'investir de manière rentable. Lorsque les taux augmentent, il peut y avoir moins d'investissements et plus de retraits, ce qui pousse la banque à garder une grande partie des liquidités. En outre, les BIC à taux fixe sont vulnérables à l'inflation - par exemple, il est possible que l'achat d'un BIC à cinq ans élimine la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés si les taux d'intérêt augmentent au cours de la période de détention. Ces risques augmentent le risque global de la banque elle-même, ce qui explique pourquoi les examinateurs bancaires évaluent le financement BIC et les politiques et pratiques bancaires liées à l'activité BIC.

Comme les CPG, la plupart des clients BIC sont des régimes de retraite. Dans l'ensemble, les investisseurs achètent indirectement des BIC en participant à leurs régimes de retraite 401 (k) ou autres au travail, mais certaines institutions financières offrent des BIC aux investisseurs individuels. Dans l'un ou l'autre cas, les BIC sont pour la plupart des investissements "buy-and-hold" qui n'ont pas de marché secondaire. Ils retournent généralement plus que les comptes d'épargne et les bons du Trésor parce que la FDIC ne les assure pas et qu'ils ne sont pas soutenus par la foi et le crédit du gouvernement des États-Unis. Au lieu de cela, les BIC sont soutenus par la solvabilité de leurs banques et sont toujours considérés comme des investissements relativement sûrs (et donc à faible rendement).