Achetez-vous une maison ou un billet de loterie?

La même semaine, l'investisseur légendaire Warren Buffett a mis sa maison de vacances en Californie sur le marché, un ami m'a dit que sa mère, veuve, avait vendu la maison familiale à Cleveland.

Buffett a acheté sa place à Laguna Beach en 1971 pour 150 000 dollars et demande 11 millions de dollars. Les parents de mon ami ont acheté leur maison à 24 500 $ en 1965 et l’ont vendue à 104 000 $. Autrement dit: si Buffett obtient le prix demandé, sa maison s’est appréciée à un taux annuel de 9,79%. La maison Cleveland a réalisé un rendement annuel de 2,82%.

Ni l'un ni l'autre des acheteurs n'aurait pu prédire ce que leur maison vaudrait maintenant. L’un pourrait faire un retour en bonne santé, tandis que l’autre ne suivait même pas l’inflation. (Si elle l'avait fait, sa maison aurait valu environ 190 000 $.)

Si vous voulez un investissement, achetez des actions

Les maisons représentent une part importante de la valeur nette de la plupart des Américains. Cependant, le fait de savoir si l'achat d'une maison est très rentable, voire pas du tout, dépend en grande partie de la géographie. C’est une sorte d’inégalité de la richesse qui n’attire pas beaucoup d’attention mais qui peut avoir de lourdes conséquences pour vos finances.

Cela signifie que certaines personnes se rendent à la loterie immobilière, dotées de beaucoup d’équité, qu’elles peuvent puiser dans leurs dépenses ou s’abandonner à la retraite, même si elles n’ont pas suffisamment épargné. D'autres peuvent tout faire correctement - acheter des maisons qu'ils peuvent se permettre et rembourser diligemment leurs emprunts hypothécaires - mais ils ont beaucoup moins à démontrer pour leurs efforts.

Pour David Blitzer, directeur général de S & P Dow Jones Indices, qui publie les indices de prix S & P CoreLogic Case-Shiller Home, la solution ne consiste pas nécessairement à acheter des marchés en vogue, car il est pratiquement impossible de prédire quels marchés vont surperformer à long terme..

Une meilleure solution consiste à investir dans des actions qui offrent historiquement des rendements supérieurs à ceux des autres investissements et qui vous aident à créer de la richesse peu importe votre lieu de résidence.

Pensez à une maison comme une épargne, pas un fonds de retraite

Les gens croient souvent que les maisons sont un meilleur investissement qu’elles ne le sont réellement. En moyenne, les prix des maisons au niveau national ont à peine suivi l'inflation depuis 1900, dit Blitzer. Selon une analyse de l’Urban Institute, la majeure partie de la richesse immobilière du pays est concentrée dans quelques États, notamment la Californie, New York, la Floride et le Texas.

Les maisons peuvent offrir des allégements fiscaux sur les intérêts hypothécaires, les taxes foncières et les gains en capital, étant donné que les premiers 250 000 dollars de profit de la vente d'une maison par propriétaire sont généralement exonérés d'impôt. Mais les maisons entraînent également des coûts considérables qui ne peuvent pas être déduits, y compris les assurances, l’entretien, les réparations et les rénovations (bien que des améliorations puissent réduire la facture fiscale possible si vous vendez avec un gros profit).

Les stocks, en revanche, n’ont jamais besoin d’un nouveau toit et dépassent largement l’inflation avec le temps. Théoriquement, la mère de mon amie serait plus riche d’un demi-million de dollars aujourd’hui si elle et son mari avaient plutôt investi leur mise de fonds de 5 000 $ dans les 500 actions Standard & Poor’s.

Ou considérez ce que Buffett aurait pu gagner. Un investissement de 150 000 dollars dans le S & P 500 en 1971 aurait pu représenter près de 14,5 millions de dollars, soit même davantage que le prix demandé pour sa maison de six chambres avec vue sur l'océan.

(Naturellement, un investissement de 150 000 dollars dans Berkshire Hathaway Inc. de Buffett aurait été encore plus rentable. Cet achat s’élèverait à plus de 800 millions de dollars aujourd’hui. Mais personne ne pouvait savoir en 1971 à quel point la société se développerait dans les prochaines décennies.)

Sans boule de cristal, les gens doivent se couvrir. L'achat d'une maison et le remboursement d'un prêt hypothécaire peuvent être une sorte d'épargne forcée qui génère au moins une partie des capitaux propres, quelles que soient les conditions du marché. Mais la plupart des gens doivent se méfier des conseils qui les encouragent à «s’étendre» pour acheter une maison ou à considérer leur maison comme un investissement. (Voir «Combien de maison puis-je me permettre?»)

«Achetez votre maison pour ce dont vous avez besoin pour votre famille», déclare le planificateur financier agréé Tim Obendorf de Chicago. "Ne comptez pas sur votre maison pour qu'elle apprécie 5% par an et soit votre épargne-retraite."

Liz Weston est planificatrice financière et chroniqueuse agréée chez Investmentmatome, un site Web de finances personnelles, et auteure de «Your Credit Score». Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.