Définition des flux de trésorerie et exemple |

Description:

Le flux de trésorerie correspond simplement à l'encaisse générée par un investissement, un actif ou une entreprise.

Fonctionnement (Exemple):

En tant qu'investisseur, vous achetez une action donnant droit à des dividendes. Vous achetez les actions pour 10 $ et la société vous verse un dividende de 0,50 $ chaque année. 0,50 $ est le flux de trésorerie pour vous. Vous avez évalué les actions à 10 $ en fonction du flux de flux de trésorerie annuel que vous recevez chaque année. Si le dividende tombe à 0,25 $, l'action vous reviendra moins cher et si le dividende augmente à 0,75 $, l'action aura une valeur supérieure.

Au niveau de l'entreprise, supposons qu'une entreprise a connu une bonne année et a pu augmenter le montant des flux de trésorerie générés. Il a fait plus que ce qu'il a payé. La société peut soit conserver l'argent pour réinvestir dans de futures perspectives commerciales, soit distribuer l'argent à ses investisseurs. Toute personne qui veut mettre un prix sur la société dans son ensemble verra les flux de trésorerie qu'elle génère et assigner une valeur basée sur ces flux de trésorerie.

Un état des flux de trésorerie doit être déposé auprès de la SEC par tous les marchés publics compagnie. En l'examinant, un investisseur peut suivre les sources de liquidités et l'utilisation des liquidités tout au long de la période couverte

Pourquoi cela compte:

Le flux de trésorerie devrait être la priorité n ° 1 pour chaque investisseur. Tout actif devrait éventuellement générer des liquidités pour rembourser le capital investi par l'investisseur.

La valeur d'un actif peut être déterminée en trois étapes: 1) Estimer les flux de trésorerie futurs que l'actif générera pour vous; 2) Choisissez un taux d'actualisation approprié pour tenir compte du risque que vous assumez en investissant dans l'actif; et 3) Calculez la valeur actuelle des flux de trésorerie de # 1 en les actualisant au dollar d'aujourd'hui en utilisant # 2.

Il est important de noter qu'un flux de trésorerie négatif temporaire n'est pas toujours une mauvaise chose. Si une entreprise dépense plus d'argent qu'elle n'en gagne parce qu'elle construit une usine de fabrication plus efficace, par exemple, l'investissement devrait être rentable plus tard lorsque l'usine produira des produits transformés en argent. D'un autre côté, si une entreprise a un flux de trésorerie négatif parce qu'elle est trop payée pour des acquisitions ou a fait d'autres mauvais investissements, alors les bénéfices à long terme pourraient ne jamais se matérialiser.