CD Ladder Définition & Exemple |

Qu'est-ce:

Une échelle de CD est une stratégie d'investissement par laquelle l'investisseur échoue à maturité ("échelles") les certificats de dépôt dans son portefeuille de sorte que le produit peut être réinvesti à intervalles réguliers. Comment cela fonctionne (Exemple):

Par exemple, disons que vous avez 75 000 $ à investir. Pour créer un portefeuille échelonné, vous pourriez investir 25 000 $ dans un CD d'un an à 6%, 25 000 $ dans un CD de deux ans à 6,25% et 25 000 $ dans un CD de trois ans à 6,50%. Chaque année est considérée comme un «échelon» sur l'échelle.

Dans cet exemple, à mesure que chaque CD mûrit, vous réinvestiriez le produit dans un autre CD de trois ans. Lorsque le CD d'un an arrivera à échéance, vous réinvestiriez le produit dans un CD de trois ans. À la fin de la deuxième année, vous placeriez le produit du CD de deux ans échu dans un CD de trois ans, et ainsi de suite. Voici comment la stratégie, en utilisant des exemples de données, regarde visuellement:

Regardons la différence entre simplement rouler un CD d'un an de 75 000 $ par an et en utilisant la méthode d'échelonnement.

Parce que le portefeuille échelonné a pu prendre profitant des rendements plus élevés offerts par CD à plus long terme, le portefeuille échelonné gagne 4,49% plus de revenus (19

$ contre 20 898 $) sur une période de quatre ans, même si une grande partie du capital de l'investisseur ne dépasse jamais un an. > Pourquoi ça compte:

L'échelonnement présente plusieurs avantages, et les investisseurs en CD devraient prendre soin de lire leurs prospectus de fonds, car de nombreux gestionnaires de fonds utilisent cette stratégie. Le premier avantage de l'échelonnement est qu'il peut minimiser l'exposition de l'investisseur aux fluctuations des taux d'intérêt parce que l'investisseur est en mesure de réinvestir chaque année une partie de son capital aux taux du marché. Deuxièmement, la diversification inhérente à l'échelonnement peut aider à stabiliser le flux de revenu de l'investisseur. Troisièmement, l'échelonnement donne à l'investisseur une liquidité constante, car une partie du portefeuille n'est jamais à plus d'un an de l'échéance. Il permet à l'investisseur de profiter de la liquidité tout en profitant des rendements plus élevés offerts par les CD à plus long terme.

Il existe toutefois certains inconvénients à l'échelonnement des CD. Premièrement, les coûts de transaction associés à l'achat de plusieurs CD peuvent être plus élevés que l'achat d'un grand CD. Deuxièmement, la maturité constante présente un certain risque de réinvestissement pour l'investisseur dans un contexte de baisse des taux d'intérêt.