Garantie financière Définition & Exemple |

Description:

En général, une garantie financière est une promesse de prise en charge d'une autre entreprise obligation financière si cette société ne peut pas remplir ses obligations. L'entité assumant cette responsabilité est appelée le garant.

Comment cela fonctionne (Exemple):

Supposons que XYZ Company ait une filiale nommée ABC Company. ABC Company aimerait construire une nouvelle usine et aimerait donc emprunter 10 millions de dollars auprès d'une banque. La banque demandera probablement à XYZ Company de fournir une garantie financière du prêt. Ce faisant, XYZ Company accepte de rembourser le prêt en utilisant les flux de trésorerie provenant d'autres parties de ses activités si ABC Company est incapable de générer suffisamment de liquidités pour rembourser la dette.

Souvent, une société mère offre une garantie financière de obligations émises par l'une des filiales de la société mère, mais il y a beaucoup d'autres situations qui pourraient impliquer des garanties. Par exemple, les fournisseurs exigent parfois des garanties financières de la part de leurs clients si le vendeur n'est pas certain de la capacité de payer du client (cela se produit le plus souvent dans des transactions impliquant des équipements coûteux ou d'autres biens matériels). Dans ces situations, la banque d'un client peut garantir financièrement le paiement du client, ce qui signifie que la banque paiera le vendeur si le client ne le fait pas.

Les garants financiers ne garantissent pas toujours le montant total d'un passif. Dans les émissions obligataires, par exemple, le garant financier pourrait seulement garantir le remboursement des intérêts ou du capital, mais pas les deux. Parfois, plus d'une entreprise peut garantir financièrement une sécurité. Dans ces cas, chaque garant n'est généralement responsable que d'une partie proportionnelle de l'émission, mais dans d'autres cas, chaque garant peut être responsable de la part des autres garants s'ils font également défaut à leurs responsabilités.

Les compagnies ferroviaires -connus pour leurs obligations garanties parce que pour qu'une compagnie de chemin de fer loue le chemin de fer d'une autre compagnie, le locataire doit souvent garantir la dette du bailleur.

Pourquoi ça compte:

Les garanties financières atténuent le risque, mais il est important qu'ils ne font pas de sécurité sans risque. Après tout, il est toujours possible que même le garant puisse faire défaut sur la responsabilité si la responsabilité est trop importante ou si le garant est déjà en difficulté pour d'autres raisons. Quoi qu'il en soit, les garanties offrent un niveau de sécurité supplémentaire, ce qui explique pourquoi les titres garantis obtiennent souvent des notations de crédit plus élevées.

Historiquement, les garants financiers ont divulgué la nature et la taille de leurs garanties dans les notes de leurs états financiers. Il est important de noter que les garanties émises entre les parents et leurs filiales ne doivent pas être comptabilisées comme des dettes au bilan. Les exemples incluent la garantie d'une filiale de la dette d'une filiale à un tiers ou la garantie d'une filiale de la dette de la mère à un tiers ou une autre filiale.

Toutes les garanties financières doivent, cependant, être divulguées. Le garant doit divulguer la nature de la garantie (termes, historique et événements qui mettrait le garant en cause), la responsabilité potentielle maximale en vertu de la garantie et les dispositions qui pourraient permettre au garant de recouvrer tout montant versé au titre de la garantie.