Quelle est l'image de la retraite pour la génération X?

Par Brian Frederick, CFP

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Les recherches récentes menées par Pew Charitable Trusts et PwC ont fait beaucoup de publicité pour le triste état de la planification de la retraite de la génération X. Bien que les deux enquêtes soient approfondies et bien documentées, je pense aussi que la réaction à ces études a été exagérée. Quelle que soit la génération, il y a des gens qui sont au-dessus et au-dessous de la moyenne. Voici mes réflexions et observations sur ce que j’ai vu en ce qui concerne les finances de la génération X:

• Élever des enfants coûte aujourd'hui beaucoup plus cher qu'il ne l'était il y a trente ans. Il y a de plus en plus de familles avec deux parents qui travaillent et les garderies de qualité peuvent coûter 1 000 dollars par mois ou plus, les dépenses d’enseignement supérieur sont démesurées et les perspectives d’emploi médiocres conduisent à une augmentation du nombre d’enfants boomerangs. Jadis, j’imaginais que les taxes étaient votre plus grosse dépense, mais je commence à penser que c’est des enfants!
• Les jeunes générations sont de plus en plus mobile et plus instruit qu'ils ne l'étaient dans le passé. Contrairement aux 'bons jours' où vous épousiez votre amoureuse du lycée et aviez des enfants dans votre vingtaine, les couples se marient et ont des enfants dix à quinze ans plus tard en raison du temps passé à l'université et / ou à l'obtention d'un diplôme. l’école et la difficulté de trouver un conjoint dans un nouvel endroit où vous avez des liens sociaux plus faibles. D'autres événements de la vie, tels que l'achat d'une maison et l'épargne en vue de la retraite, sont également retardés.
• En fonction de vos revenus et de vos taux d’épargne, généralement les premiers 100 000 à 250 000 dollars que vous avez mis de côté sont le résultat de vos efforts d’épargne (et de votre contrepartie, si vous en avez un), alors que la croissance de vos actifs n’a que peu d’effet. En outre, les marchés boursiers fonctionnent sur des cycles longs, de 15 à 20 ans, et nous sommes au milieu d’un marché latéral cyclique, ce qui signifie que la croissance des comptes de placement est encore plus lente. Le revers de la médaille, c’est qu’il est possible que nous soyons dans un marché haussier prolongé à la fin des années de travail de la génération X et au début de leur retraite. C’est une bonne chose, car le meilleur moment pour obtenir de bons rendements sur les placements est vos cinq dernières années de travail et vos cinq premières années de retraite.
• Encore une fois, par rapport à il y a trente ans, il y a beaucoup plus de dépenses discrétionnaires sur des choses telles que la communication (télévision, téléphone portable, téléphone et Internet), les services domestiques tels que les femmes de ménage ou les jardinières, et les sorties au restaurant. Je me souviens que lorsque j'étais enfant dans le Nebraska dans les années 1980, nous allions manger deux fois par an (pour la fête des mères et des pères) et que mes parents n'avaient qu'un téléphone à cadran et pas de télévision par câble jusqu'en 1987. Maintenant, je vois couramment des clients dépenser 300-500 $ / mois pour la communication et sortir pour manger.
• L’étude Pew, en particulier, donne beaucoup de détails sanglants sur comment la génération X a explosé quand les valeurs immobilières ont baissé. Cela ne me surprend pas, car la résidence principale est à la fois l’actif et le passif le plus important du bilan d’une famille typique de la génération X et qu’elle est fortement endettée! Sauf si vous êtes un investisseur immobilier, je considère la résidence principale comme un actif d’utilisation plutôt que comme un actif financier. Le véritable inconvénient de la baisse des valeurs immobilières est qu’il est difficile de vendre une maison sous-marine afin de poursuivre des perspectives de carrière.
• Avec l'essor d'Internet, des fonds communs de placement sans frais, des maisons de courtage à escompte, de la taxe Turbo et des médias financiers La génération X est vraiment une génération à faire soi-même. Même si plus d’informations sont disponibles, cela ne signifie pas nécessairement que les décisions financières seront meilleures. La question devient quand faites-vous appel à un professionnel? L'un des aspects les plus intéressants que je constate est que les conseillers exploitent la technologie pour mieux servir les petits clients. L'inconvénient est que la plupart des conseillers ont plus de 50 ans et que l'on prévoit une pénurie croissante de conseillers financiers qualifiés. L'autre problème est que ceux qui ont le plus besoin de conseils financiers sont également ceux qui ont le plus de difficulté à trouver l'argent pour les payer. Plus tôt vous obtiendrez de l'aide professionnelle, plus vous aurez d'options.

L’essentiel, c’est que la génération X ait commencé plus tard à investir, dispose d’un revenu moins discrétionnaire à mettre de côté et d’un besoin accru d’épargner dans un environnement à faible rendement avec moins de retraites.

Comment vous positionnez-vous pour la retraite? Vous sentez-vous plus ou moins confiant qu'il y a 1,3,5 ans? Vous sentez-vous en retard ou en avance sur vos pairs? Partagez votre opinion dans les commentaires ci-dessous.

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