George Soros établit la norme en matière d'investissement et de philanthropie

Par Brandy Betz

Regardez n'importe quelle liste des meilleurs investisseurs mondiaux et vous verrez le nom George Soros. Soros a dirigé un fonds spéculatif très performant, a fortement contribué aux droits de l'homme et à des causes politiques, et mené des investissements si audacieux qu'il a été accusé de "casser" la Banque d'Angleterre.

Avec l’élection présidentielle de 2016 à l’horizon, Soros continuera probablement d’être un acteur de la politique américaine. Voici un aperçu de sa carrière.

Fond d'investissement

George Soros est né en Hongrie en 1930 et a déménagé en Angleterre à la fin des années 1940 pour étudier à la London School of Economics. Pendant ces études, Soros s'est accroché aux théories du philosophe Karl Popper. Ces théories incluaient l’importance des droits individuels dans les démocraties et une théorie sociale appelée réflexivité.

En économie, la réflexivité fait référence à une sorte de réaction du marché auto-réalisatrice. Les investisseurs qui pensent que le cours d’une action va monter en flèche achèteront des actions de ce titre, ce qui le fera monter en flèche. Le prix élevé pourrait pousser le stock sur un territoire surévalué, à quel point le prix va chuter. Soros a adopté la réflexivité comme technique d’investissement au cours de sa carrière, qui a débuté à New York à la fin des années 50.

Soros a créé une société privée en 1973 qui allait devenir le légendaire Quantum Fund. Les investissements réalisés via ce fonds de couverture ont fait la renommée de Soros en finance.

«Breaking the Bank» apporte la gloire

En 1992, la Banque d'Angleterre luttait pour stabiliser la livre sterling en raison de problèmes liés aux taux de change. Le fonds Quantum de Soros a vu l’écriture sur le mur et a placé un pari de 10 milliards de dollars contre la livre sterling. Une fois que la livre sterling s’est effondrée, Soros en a profité pour environ un milliard de dollars. Des journaux britanniques l'ont accusé de "casser" la banque.

Performance historique du fonds

Le rendement annuel moyen du fonds Quantum était d’environ 20% entre 1969 et le début des années 2000. Cette performance a commencé à fléchir en 2011, peu de temps avant que Soros ne décide de restituer l’argent d’investisseurs extérieurs à Quantum pour qu’il se concentre sur la gestion de l’argent de sa famille. Le fonds restant est géré par la société Soros Fund Management.

Le manque d’investisseurs extérieurs n’empêche pas le fonds de Soros d’échapper à la nouvelle. Les métiers restent étroitement surveillés et spéculés par la presse financière. Selon le Wall Street Journal, en 2013, Soros Fund Management aurait réalisé un profit d'environ un milliard de dollars en pariant sur le yen, alors que l'économie japonaise faiblissait.

Condamnation pour délit d'initié

En 2005, Soros avait été condamné pour délit d'initié par un tribunal français en raison d'événements survenus plus de dix ans auparavant. Le gouvernement avait privatisé une grande banque française et Soros avait été informé d'un groupe d'investisseurs privés cherchant à en prendre le contrôle. Il a acheté des actions de la banque avant l’offre et en a tiré profit lorsque l’annonce de cette offre a provoqué une flambée des cours des actions. Les investisseurs ont finalement échoué à prendre le contrôle de la banque et Soros a été sanctionné pour avoir négocié sur ses connaissances préalables.

Soros a reçu une amende de 2,2 millions d’euros, soit environ 2,9 millions de dollars en utilisant le taux de conversion de la monnaie en vigueur à l’époque. L’amende a ensuite été réduite à 940 000 euros en appel. En 2009, Soros Fund Management a reçu une amende de 2,5 millions de dollars des autorités de réglementation hongroises pour manipulation de titres impliquant l’une des banques de ce pays.

Philanthropie et politique

Avec le retrait des fonds d’investisseurs extérieurs de Soros Fund Management, le travail philanthropique de Soros est devenu son objectif principal. George Soros a fait don de plus de 8 milliards de dollars à des causes liées aux droits de l'homme dans le monde entier.

En 1979, Soros a lancé Open Society Foundations, un réseau de politiques publiques dédié à la démocratie et aux droits de l'homme. Open Society maintient actuellement des programmes financés pour des causes telles que le journalisme indépendant, la santé publique, les dépenses gouvernementales et l'éducation de la petite enfance.

Soros est également resté impliqué financièrement dans les causes et les candidats démocrates. Soros a fait don de 24 millions de dollars en deux ans pour soutenir les opposants au président George W. Bush lors des élections de 2004. Les employés de Soros Fund Management ont fait don de 75 000 $ l’année dernière à Ready for Hillary, un comité d’action politique consacré à la possible course à la présidence de Hillary Clinton en 2016.

Le nom de Soros suscite de fortes opinions parmi les milieux financiers et politiques. Si Clinton devait se représenter, attendez-vous à voir George Soros dans la section politique du journal aussi souvent que dans la section financière.

Photo de George Soros par Adrin Shamsudin / Shutterstock.com