Définition et exemple de fonds indiciels |

Description:

Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement conçus pour suivre la performance d'un indice particulier.

Fonctionnement (Exemple):

Lorsqu'un investisseur achète une action d'un fonds indiciel, il achète une action d'un portefeuille qui contient les titres d'un indice sous-jacent. Le fonds indiciel détient les titres dans la même proportion que dans l'indice réel, et lorsque la valeur de l'indice diminue, les parts du fonds diminuent également, et vice versa. Le seul moment où un indice achète ou vend un titre est lorsque l'indice change lui-même (soit en pondération, soit en composition). Les fonds indiciels ont des symboles boursiers et sont négociés sur toutes les principales bourses.

Les fonds indiciels sont disponibles pour la plupart des indices. Certains fonds indiciels répliquent des indices boursiers généraux et certains répliquent des indices qui ne contiennent que des titres ayant des caractéristiques spéciales, notamment des ratios financiers minimaux, une participation dans un secteur donné, une zone géographique ou d'autres distinctions

ne correspond pas exactement aux performances de l'indice réel. En effet, les fonds indiciels facturent des frais de gestion, ce qui nuit aux rendements, et parce que la pondération du fonds dans des titres particuliers peut ne pas correspondre parfaitement à la pondération des titres dans l'indice réel.

Pourquoi ça compte:

Les fonds indiciels sont un moyen populaire de participer au marché boursier et de diversifier un portefeuille. Les fonds indiciels présentent plusieurs avantages majeurs par rapport à la propriété directe des titres sous-jacents. Voici un bref aperçu:

Diversification - Chaque fonds indiciel représente une participation dans un panier sous-jacent de titres. Cela permet aux investisseurs de gagner facilement une large exposition à un grand nombre de sociétés. Cette diversification rend également les fonds indiciels beaucoup moins volatils que les titres individuels. Les fonds indiciels étrangers en particulier rendent la diversification à l'étranger moins difficile et coûteuse; ils offrent également une exposition à des marchés étrangers entiers et à des segments de marché.

Low Cost - Acheter et vendre des actions d'un fonds indiciel est beaucoup moins cher que d'acheter et de vendre séparément un panier d'actions sous-jacentes. De plus, la décision d'investir dans des titres est déterminée par l'indice plutôt que par une gestion active. C'est pourquoi les fonds indiciels ont généralement des ratios de frais minimaux et sont souvent plus abordables que d'autres véhicules d'investissement diversifiés. Cependant, beaucoup ont des exigences minimales d'investissement et des charges de début ou de fin, ce qui les rend peu pratiques pour certains investisseurs.

Liquidité - Les parts de fonds indiciels sont achetées et vendues sur les principales bourses chaque jour, et beaucoup négocient des centaines de milliers (et dans certains cas, des millions) d'actions par jour. L'achat et la vente d'actions d'un fonds indiciel peuvent être plus rapides et plus pratiques que l'achat et la vente des actions sous-jacentes.

Dividendes - De nombreux fonds indiciels transfèrent les dividendes accumulés versés par leurs actions sous-jacentes. Au fil du temps, ces dividendes peuvent représenter une somme considérable.

Choix - Certains fonds indiciels suivent les indices boursiers américains. Pendant ce temps, d'autres suivent des secteurs spécifiques ou des groupes d'industries. D'autres encore représentent un intérêt dans les paniers de titres étrangers. Enfin, d'autres investissent exclusivement dans le marché obligataire.

Retours - Les études ont prouvé qu'au fil du temps, les fonds communs de placement ne parviennent généralement pas à battre les indices généraux. Dans cet esprit, les fonds indiciels sont un excellent moyen de capturer des rendements plus larges sur le marché. Pour les adeptes de l'hypothèse du marché efficace, qui déclare qu'il est impossible de surperformer le marché boursier à long terme, les fonds indiciels peuvent être un moyen d'optimiser les rendements du portefeuille.