Au milieu de la tourmente du Brexit, leçons tirées des évolutions passées du marché

L'incertitude est l'ennemi de la bourse et le Brexit en a jeté beaucoup.

Mais c’est le dernier en date des menaces énormes et redoutables qui pèsent sur ce marché haussier de sept ans et le troisième en un an. La correction a commencé en août dernier et les investisseurs ont eu peu de temps pour reprendre leur souffle avant que les turbulences en Chine ne leur fassent plonger de nouveau en début d'année, suivis du Brexit.

Vous penserez peut-être que nous n’avons pas encore appris notre leçon - la leçon, bien sûr, est de ne pas paniquer. Mais c’est de l’argent dont nous parlons, et l’idée de le perdre peut rapidement provoquer une réaction émotionnelle même chez un investisseur avisé. Et l’inquiétude n’est pas totalement infondée: c’est le troisième marché haussier de l’histoire et les marées vont tourner à un moment donné.

Pourtant, le marché des votes après le Brexit a déjà commencé à se redresser, récupérant une grande partie des 3 billions de dollars de pertes d’actions mondiales en moins d’une semaine. Même les meilleurs économistes ne savent pas ce que l'avenir leur réserve, mais dans ce cas, le passé est peut-être plus important. Voici cinq choses que nous savons des ralentissements des marchés passés qui peuvent aider les investisseurs à long terme à surmonter les retombées du Brexit, quelle qu’elle soit.

1. Rester dans le jeu peut suffire

Vous n'avez pas besoin d'être un Warren Buffett pour survivre dans un marché rocheux. Parfois, la meilleure chose à faire est de s'en sortir. Heureusement pour nous, le trajet n’est pas toujours long: les meilleurs jours de bourse se produisent souvent quelques semaines après le pire, et rester en retrait est rentable.

Ne pas participer aux 10 meilleurs jours avec un investissement initial de 10 000 USD aurait réduit de moitié le rendement d’un investisseur entre 1996 et 2015, soit une différence de plus de 24 000 USD, selon le Guide de la retraite 2016 de JP Morgan Asset Management.

Si vous vous en tenez à la récession, comme l'a fait Fidelity Investments en septembre 2010, vous obtenez des chiffres tout aussi frappants: Investisseurs qui ont maintenu le cap entre le 20 septembre 2008 et le 31 mars 2010 - malgré des chiffres effrayants après leur départ à la retraite. comptes - ont été récompensés par une augmentation moyenne de 21,8% des soldes des comptes.

2. Sauf s’il est temps de commencer à reculer

Là encore, vous devez être en contact avec votre tolérance au risque et vos objectifs. Beaucoup de personnes à la retraite ou à proximité ont été assommées par la récession; les plus durement touchés avaient des portefeuilles trop exposés aux actions.

Si le marché commençait à chuter à long terme aujourd'hui, les baby-boomers pourraient se retrouver dans une situation similaire. Fidelity indique que 27% des personnes âgées de 55 à 59 ans disposent d’allocations d’actions au moins 10 points de pourcentage supérieures à celles recommandées et que 10% ont la totalité de leurs actifs 401 (k) en stock.

À l'approche de la retraite, vos objectifs devraient changer: votre priorité est de protéger cet argent, ce qui signifie prendre moins de risques. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas continuer à le développer, mais vous devriez le faire de manière plus conservatrice, en équilibrant une allocation d’actions de 50% à 60% avec des investissements à revenu fixe.

3. Le rééquilibrage est recommandé pour une raison

Une partie au moins de ces répartitions d’actions impeccables est probablement le résultat de ce marché haussier, qui a peut-être imputé votre allocation en actions, jetant ainsi votre portefeuille plus loin que prévu.

Le rééquilibrage vise à éviter cela: un portefeuille composé de 60% d’actions et de 40% d’obligations qui n’a jamais été rééquilibré entre 1926 et 2009 se serait soldé par une pondération finale en actions de 98%, selon les calculs de Vanguard.

Lorsque vous effectuez un rééquilibrage, vous vendez généralement certains de vos investissements qui ont bien fonctionné, en affectant cet argent à ceux qui ne le sont pas. Soyons clairs, ce n’est probablement pas le moment de le faire, mais c’est une bonne pratique en général et cela peut vous garder hors de l’eau chaude si vous êtes sur le point de prendre votre retraite. Vanguard recommande aux investisseurs d’évaluer le besoin de rééquilibrage de leurs comptes annuellement ou semestriellement et d’agir lorsque leur allocation s'écarte de plus de 5%.

Si cela ne vous ressemble pas, il existe des alternatives. Dans un 401 (k), vous pouvez envisager un fonds à date cible, qui rééquilibre pour prendre moins de risques en vieillissant. Ailleurs, vous pouvez héberger votre compte chez un robo-conseiller. la plupart de ces gestionnaires de portefeuille pilotés par ordinateur se rééquilibrent automatiquement pour vous.

"PLUS: Les Robo-conseillers vous aident à rester calmes lorsque les marchés ne sont pas

4. Il y a des opportunités dans les périodes difficiles

Aucun article d’investissement n’est complet sans au moins deux mentions de Buffett. Voici donc le deuxième argument qui vient compléter celui-ci, sous la forme de l’une de ses citations les plus célèbres, qui avait déclaré en 2008: «Vous voulez avoir peur des autres, glouton quand les autres ont peur. »En fait, d’autres craignent maintenant, et la baisse des actions pourrait porter ses fruits pour les investisseurs à long terme.

Cela ne veut pas dire que l'investisseur de retraite moyen devrait commencer à choisir des actions individuelles qui ressemblent à des bonnes affaires du Brexit. Cependant, bon nombre des membres de ce groupe devraient avoir recours à une moyenne monétaire, ce qui signifie investir régulièrement un certain montant d'argent. Lorsque le marché est en baisse, ce montant fixe vous en achète plus.

Et si vous avez de l'argent en plus sur la touche, c'est peut-être le moment de le mettre au travail.Cela pourrait signifier de jouer dans des actions individuelles, si vous avez jeté un œil sur les entreprises qui semblent être en vente après le vote au Brexit, mais cela pourrait également consister simplement à verser un peu plus d’argent dans les fonds que vous possédez déjà, alors que leur valeur est vers le bas.

5. Le Brexit pourrait vous faire économiser de l'argent

Le marché boursier devrait être destiné aux investissements à long terme, ce qui signifie que vous ne devriez pas vous inquiéter des fluctuations quotidiennes. En fait, si vous souhaitez bloquer les sites d’investissement sur votre navigateur - à l’exception de celui-ci - et garder votre téléviseur exclusivement sur Bravo pour un avenir proche, nous sommes derrière vous.

Mais cette agitation à court terme pourrait en réalité vous faire économiser de l’argent à certains égards: les taux hypothécaires se situaient autour de 6% avant le krach boursier de 2008; ils ont commencé à chuter peu de temps après et se situent dans la fourchette de 3% à 4% depuis. Nous avons déjà constaté un changement de taux hypothécaire dans le Brexit: bien qu’ils soient actuellement en train de remonter à la hausse, les taux à 30 ans sont tombés à un creux presque record après le vote.

Si l'incertitude persiste, il est peu probable que la Réserve fédérale augmente ses taux de sitôt - mauvaise pour votre épargne, mais bonne pour vos dépenses, surtout si vous êtes à la recherche d'un prêt immobilier ou auto, ou si vous possédez une carte de crédit dette. Ce qui nous ramène à l’idée d’opportunités sur les marchés à la baisse: Mettre l’argent que vous économisez en intérêts de la dette sur votre compte de retraite n’est probablement pas une mauvaise idée.

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.