Qu'est-ce qui fait changer les taux d'intérêt hypothécaires?

Cela fait plusieurs années que nous entendons dire que les taux hypothécaires sont à des «bas historiques». Et c’est vrai. Au début des années 80, les taux hypothécaires se situaient dans la fourchette moyenne des adolescents. Pensez à la différence entre une hypothèque immobilière de 18% alors comparée à l’emprunt sous 5% d’aujourd’hui. C'est vraiment remarquable. Mais qu'est-ce qui entraîne les hauts et les bas des taux hypothécaires?

Politique monétaire

Cela commence par la politique monétaire: la Réserve fédérale modifie le système financier américain en augmentant ou en abaissant le taux des fonds fédéraux - les banques de taux d’intérêt se facturent des prêts à court terme. À leur tour, puisqu'ils sont basés sur la valeur future des taux d'intérêt à court terme, les taux à long terme tels que les obligations de sociétés et les hypothèques sont également influencés. L'effet d'entraînement modifie les taux d'intérêt, allant des emprunts commerciaux aux prêts à la consommation.

Mouvements de marché et inflation

Les prêts hypothécaires individuels sont souvent regroupés avec des milliers d'autres sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires. Le marché secondaire de ces investissements peut également modifier les taux d’intérêt proposés par les prêteurs hypothécaires. Si le coût des biens de consommation augmente, le dollar perd un peu de son pouvoir d’achat et l’inflation qui en résulte a un impact sur les dépenses - et sur le marché obligataire.

Si l'inflation menace, les taux d'intérêt sont renforcés pour apprivoiser l'économie et maintenir la force du dollar. Les titres hypothécaires commencent à se vendre et les prix baissent. Mais en raison de la relation inverse «en dents de scie» entre les rendements obligataires et les prix des obligations, les rendements augmentent à mesure que les prix baissent. Ces rendements en hausse ont une influence directe sur les taux d’intérêt hypothécaires. L'inflation entraîne des prix plus élevés pour tout, y compris les prêts au logement.

Lorsque la menace d'inflation est faible, les taux d'intérêt hypothécaires restent généralement bas.

L'économie

Les taux d'intérêt influencent également le comportement économique. Dans un environnement caractérisé par des taux d’intérêt bas, les entreprises sont prêtes à emprunter, à engager des dépenses en immobilisations, à développer leur activité et à embaucher davantage d’employés. La richesse personnelle augmente et alimente le feu pour encore plus de dépenses. Le marché immobilier connaît un essor considérable en période de faibles taux hypothécaires.

À mesure que les taux d'intérêt augmentent, le coût d'une telle expansion devient de plus en plus coûteux - les entreprises deviennent plus prudentes, mettent fin aux projets de développement et commencent souvent à réduire leurs effectifs. La construction de logements faiblit et les ventes de logements ralentissent généralement avec la hausse des taux hypothécaires.

Des facteurs mondiaux orientent également les taux hypothécaires

Toutes ces variables économiques sont interdépendantes et affectent l’offre et la demande de logements. Une économie faible maintient la Réserve fédérale occupée à masser la masse monétaire avec des taux d’intérêt bas. Une économie forte incite la Fed à relever ses taux pour juguler l’inflation potentielle.

Mais des facteurs mondiaux ont également une incidence sur l’économie américaine, notamment les taux d’intérêt hypothécaires. Les troubles politiques, la concurrence étrangère croissante, le chômage, le carburant et les coûts alimentaires - tout ce qui menace ou renforce l’économie américaine peut influer sur le coût des emprunts. Que vous soyez un premier acheteur ou que vous recherchiez un refinancement hypothécaire, découvrez comment obtenir les meilleurs taux hypothécaires adaptés à votre situation avec le guide hypothécaire de notre site.

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