Limite d'amortissement négatif Définition et exemple |

Description:

Une limite d'amortissement négative est une clause d'un prêt qui restreint la Fonctionnement (Exemple):

L'amortissement négatif se produit lorsque le solde du capital d'un prêt (généralement une hypothèque) augmente parce que les paiements de l'emprunteur ne couvrent pas le total. Par exemple, supposons que John veuille emprunter 100 000 $ à la banque XYZ pour acheter une maison. Le taux d'intérêt sur le prêt de 30 ans est de 5%. Normalement, cela signifierait que John aurait besoin de 360 ​​paiements mensuels de 536,82 $ pour rembourser le prêt en 30 ans. Voici comment les 12 premiers mois du tableau d'amortissement de John prendraient cet arrangement (cliquez ici pour utiliser le Calculateur d'amortissement d'InvestingAnswers):

Cependant, la Banque XYZ offre à John une option «choisissez votre paiement» sur son hypothèque. Sous «choisissez votre paiement», John peut payer autant ou aussi peu qu'il veut pour la première année de l'hypothèque. John décide de payer 50 $ par mois.

Ce que John ne réalise pas, c'est que l'hypothèque rapporte au moins 410 $ par mois en intérêts. Parce qu'il ne paie que 50 $ par mois, la banque XYZ ajoute l'intérêt impayé, 360 $, au solde de son prêt chaque mois. Le solde croissant du prêt génère à son tour plus d'intérêt. Ainsi, le solde du prêt de John augmente chaque mois et, à la fin de la première année, il doit en fait 104 502 $ sur son prêt hypothécaire de 100 000 $. (Notez que les versements de 50 $ de John sont appliqués aux intérêts dus en premier, et que rien n'est appliqué au solde du capital jusqu'à ce que la portion des intérêts soit payée.)

Si le prêt de Jean a une limite d'amortissement négative

> disons de 103%, le solde du prêt ne peut dépasser 100 000 $ X 1,03 = 103 000 $. Si John commence à faire ses paiements de 50 $, le solde du prêt atteindra la limite environ neuf mois plus tard, selon notre calendrier. À ce moment-là, la banque rétablira le calendrier de paiement et John devra commencer à effectuer de nouveaux paiements de prêt (qui seront sans aucun doute bien supérieurs à 50 $ par mois).

Pourquoi ça compte: Hypothèques avec «options de paiement» incorporent souvent un amortissement négatif. Rarement leurs emprunteurs comprennent que payer moins que le montant de remboursement standard se traduira par un solde de prêt plus élevé plus tard et plus d'intérêt plus tard. Néanmoins, ils peuvent être très attrayants pour les emprunteurs qui sont aux prises avec des paiements ou s'attendent à des revenus plus élevés plus tard. Ainsi, l'objectif des limites d'amortissement négatif est d'empêcher que les soldes de prêts ne deviennent incontrôlables.