Pour les épargnants qui maximisent les contributions à l'IRA, le Roth est rentable

Une analyse de Investmentmatome révèle que les épargnants qui versent la contribution maximale annuelle sur leur compte de retraite individuel dégageront probablement plus de dollars de retraite après impôt dans un Roth IRA que dans un IRA traditionnel. Les chiffres montrent que le Roth favorise ces épargnants plus que ne le suggère la sagesse conventionnelle, et les différences sont encore plus extrêmes lorsque les économies d'impôt réalisées grâce aux contributions traditionnelles à l'IRA ne sont pas investies séparément.

L’analyse examine les résultats en fonction d’une contribution annuelle de 5 500 dollars par compte. Comme les contributions Roth IRA sont versées une fois les taxes acquittées et représentent donc un engagement d’épargne initial plus important que les contributions traditionnelles à l’IRA, le Roth conduit généralement à des valeurs plus élevées de l’IRA après impôt à long terme. Pour tenir compte de cet avantage après impôt du Roth IRA, un épargnant IRA traditionnel devrait investir les économies d’impôt provenant de la contribution de chaque année. Pour en savoir plus sur le traitement fiscal de ces comptes et voir comment les comptes se comparent lorsque les économies d'impôt traditionnelles de l'IRA sont investies, reportez-vous à la section «Faire le calcul: IRA de Roth vs IRA traditionnel» ci-dessous.

La marge de victoire du Roth est significative dans certains cas: L'étude révèle plusieurs scénarios dans lesquels la valeur à la maison d'un Roth IRA à la retraite est supérieure de 100 000 USD à celle d'un IRA traditionnel ayant reçu les mêmes contributions (5 500 USD chacun). année) sur une période d'investissement de 30 ans.

Principales conclusions

• Les contributions maximales favorisent toujours le Roth si l’épargne fiscale traditionnelle de l’IRA n’est pas investie séparément. L’analyse ne révèle aucun scénario fiscal dans lequel la valeur d’un IRA traditionnel à la retraite est supérieure à celle d’un Roth IRA, en supposant que les deux comptes reçoivent le maximum de cotisations et que les économies d’impôts traditionnelles de l’IRA ne soient pas investies dans un véhicule d’investissement séparé.
• Les investisseurs qui paient les taux d’imposition les plus élevés à la retraite en profitent (ou perdent) le plus. La plus-value accumulée dans les Roth IRA est particulièrement importante pour les investisseurs confrontés aux taux d’imposition effectifs les plus élevés à la retraite; ils devraient rapporter 184 364 dollars supplémentaires sur une période de 30 ans.
• Investir des économies d'impôt peut aider l'IRA traditionnel. Si vous investissez 100% des économies d'impôt générées par chaque contribution annuelle traditionnelle à l'IRA, la plupart des scénarios fiscaux favorisent toujours l'IRA Roth. Il convient toutefois de noter que les épargnants ayant des taux d'imposition très élevés au cours de leur carrière et des taux de retraite très bas peuvent également se démarquer nettement avec un IRA traditionnel s'ils réinvestissent leurs économies d'impôt - voir les tableaux ci-dessous pour plus de détails.

Faire le calcul: Roth IRA vs IRA traditionnel

Les contributions Roth IRA sont effectuées avec des dollars après impôt, ce qui signifie que chaque contribution a un coût effectif plus élevé: Pour verser une contribution de 5 500 $ - le plafond annuel actuel des contributions - à un taux d’imposition de 25%, vous devrez également payer un montant supplémentaire. 1 833 $ en taxes. (En savoir plus sur Roth avec notre site explicateur Roth IRA.)

Si vous investissez 5 500 dollars dans une IRA traditionnelle, cet argent est versé avant impôt, ce qui signifie un coût de 5 500 dollars. Si vous avez droit à une déduction, le coût est compensé par la valeur de cette économie d'impôt. Cela fait de l'IRA traditionnel un meilleur accord à court terme. Et c’est probablement une des raisons pour lesquelles la plupart des épargnants optent pour un IRA traditionnel. Selon les données de 2016 de l'Investment Company Institute, 25% des ménages américains ont un IRA traditionnel, tandis que seulement 17% ont un Roth. Même si ces chiffres incluent tous les niveaux de revenu, parmi les personnes qui respectent les limites d'éligibilité de Roth, l'IRA traditionnel reste largement en avance.

Lorsque tout est pris en compte en matière de fiscalité, la question de savoir quel compte générera un solde après impôt plus élevé peut dépendre du fait que l'épargnant investisse chaque année les économies d'impôt traditionnelles de l'IRA. Lorsque 30 000 USD sont retirés d’un IRA traditionnel, l’IRS subit une réduction; combien exactement dépend de taux d'imposition futurs inconnus, mais sera probablement plusieurs milliers de dollars. Mais lorsque 30 000 USD proviennent d’un Roth IRA à la retraite, les 30 000 USD atteignent le retraité car les taxes étaient déjà acquittées au moment où la contribution a été versée.

Il convient de noter que les économies d'impôt traditionnelles de l'IRA ont une valeur même si ces économies ne sont pas investies. En effet, ces économies d'impôt peuvent constituer un complément précieux à un fonds d'urgence, ou contribuer à réduire l'emprunt ou à assouplir les flux de trésorerie mensuels. Cette analyse porte toutefois sur la valeur après impôt des IRA et non sur le flux de trésorerie global.

Lorsque l'épargnant investit les économies d'impôt traditionnelles de l'IRA

Étant donné que la limite de contribution sur ces comptes est la même (5 500 USD correspond au maximum annuel combiné pour toutes les contributions à l'IRA), il existe un moyen de rendre un IRA traditionnel concurrentiel avec un Roth IRA dans le cas de contributions maximales: Investissez les économies d'impôt déduites la contribution traditionnelle de l'IRA dans un compte d'investissement séparé. Ce compte de courtage supplémentaire devrait être investi de manière à refléter les investissements dans l'IRA. (Notez que dans les scénarios dans lesquels l’épargnant ne verse pas la contribution annuelle maximale à un IRA traditionnel, l’investissement dans les économies d’impôts peut ne pas nécessiter l’ouverture d’un compte de courtage distinct.)

Dans certains scénarios, notamment dans lesquels le taux d’imposition du retraité reste à 25% ou moins, investir 100% des impôts économisés fait de l’IRA traditionnel une option plus précieuse que l’IRA Roth.Les données de l'IRS montrent que la majorité des contribuables américains se situent entre 25% ou moins.

Dans d'autres scénarios fiscaux - notamment lorsque les taux d'imposition actuels sont plus bas et les taux d'imposition de retraite anticipés plus élevés - investir 100% de l'épargne résultant d'une déduction IRA traditionnelle donne un solde de retraite global inférieur à celui d'un investisseur Roth IRA.

Lorsque l’épargnant n’investit pas les économies d’impôts traditionnelles de l’IRA

C'est à ce moment que l'IRA Roth surpasse vraiment l'IRA traditionnel. Le tableau ci-dessous montre combien un IRA Roth dispose de plus que l'IRA traditionnel dans différents scénarios de taxation, avec un niveau de contribution annuel maximal de 5 500 USD.

Dans le graphique ci-dessous, notez que peu importe le taux d’imposition de l’épargnant avant la retraite dans ces scénarios. Comme les économies d’impôt traditionnelles de l’IRA ne sont pas investies chaque année, c’est uniquement le taux d’imposition à la retraite qui influe sur les résultats.

Essayez différents scénarios fiscaux Roth IRA et IRA traditionnels avec la calculatrice ci-dessous.

Un choix simple pour (la plupart) des épargnants

Résultat: les épargnants qui versent la contribution annuelle maximale à un IRA et ne investissent pas séparément les économies d’impôt traditionnelles de l’IRA se verront toujours attribuer plus d’épargne à la retraite s'ils choisissaient un IRA Roth plutôt qu'un IRA traditionnel.

Suivez les conseils de Investmentmatome en matière d’IRA pour vous assurer que vous êtes sur la bonne voie avec votre investissement de retraite:

• Profitez des dollars de contrepartie de l'employeur. Avant de cotiser à un Roth ou à un IRA traditionnel, les investisseurs à qui un régime de retraite au travail, tel qu'un 401 (k), est proposé, doivent contribuer suffisamment à ce régime pour générer des revenus équivalents à l'employeur.
• Choisissez le bon fournisseur IRA. Lorsque vous décidez où ouvrir votre IRA, prenez en compte les frais de compte du courtier et la sélection des investissements, y compris le nombre de fonds communs de placement sans frais de transaction et de fonds négociés en bourse sans commission offerts. Lors de la sélection des investissements, faites attention aux ratios de dépenses, qui sont les coûts d'exploitation annuels de ces fonds payés par l'investisseur.
• Comprendre les règles pour les distributions. Retirer de l’argent d’un IRA avant l’âge de 59 1/2 ans peut entraîner une pénalité de 10% et des impôts sur le revenu. Le Roth IRA est plus flexible - les cotisations, mais pas les revenus de placement, peuvent être supprimées à tout moment - mais il est important de se rappeler que cet argent est destiné à la retraite et ne devrait pas être utilisé auparavant.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd est analyste de données chez Investmentmatome. Courriel: [email protected].

Cet article a été révisé pour mieux clarifier l’impact de l’investissement d’économies d’épargne réalisées grâce aux IRA classiques, ce qui donne lieu à plusieurs scénarios dans lesquels l’IRA traditionnel surpasse celui de Roth. Il précise également que le Roth surperforme le traditionnel IRA par les marges les plus importantes lorsque l’épargnant verse une contribution annuelle maximale et qu’il n’ya pas d’investissement dans les économies d’impôts traditionnelles de l’IRA.

Une version antérieure du premier tableau et de la calculatrice de cet article surestimait le fardeau fiscal lié à l'investissement de l'épargne provenant d'un IRA traditionnel dans un compte de courtage distinct. La calculatrice a été mise à jour afin que les calculs n’imposent pas les contributions de l’investisseur au compte imposable lors du retrait, et des détails supplémentaires ont été ajoutés à la méthodologie.

MÉTHODOLOGIE

Pour déterminer les contributions annuelles à un IRA Roth par rapport aux contributions à un IRA traditionnel et à un compte de courtage, nous avons utilisé la valeur avant impôt d'une contribution Roth IRA, puis nous avons calculé un investissement équivalent dans un IRA traditionnel, plus les économies d'impôt réalisées pour cet investissement. contribution à un Roth IRA avec un taux d’imposition de 25%, le coût avant impôts est de 7 333 $. Pour le même montant, l’épargnant peut investir 5 500 dollars dans un IRA traditionnel et avoir 1 833 dollars restants avant impôts. Après avoir taxé ces 1 833 $, l’épargnant aura encore 1 375 $ à investir dans un compte de courtage distinct, taxable.

Ces chiffres ont été utilisés comme des contributions annuelles pour déterminer la valeur de chaque choix d'investissement, en supposant un rendement annuel de 6%, sur une période de 30 ans. Nous avons également calculé différents scénarios dans lesquels le pourcentage du montant investi des économies d'impôt est ajusté.

Le portefeuille de retraite composé des placements traditionnels dans l’IRA et dans les comptes de courtage est imposé au taux supposé de l’impôt sur la retraite, tandis que le Roth IRA n’est imposé que pendant l’année de cotisations.

Le taux d'imposition des gains en capital a été intégré au taux d'imposition effectif prévu à la retraite. Le taux d'imposition total du portefeuille dépend d'autres facteurs, tels que la composition des investissements dans le portefeuille et le traitement fiscal des obligations.

Les investissements dans le compte de courtage imposable entraîneront probablement des impôts chaque année (par exemple, sur les dividendes ainsi que sur les distributions de gains en capital résultant de la rotation du portefeuille imposable), entraînant une baisse du rendement global après impôt du compte imposable et du IRA traditionnel. Ces coûts pouvant varier considérablement en fonction de la répartition de l'actif du compte imposable, ils ne sont pas intégrés à ces calculs. Nous vous recommandons de prendre en compte le rendement attendu après impôt lorsque vous comparez des comptes.

Investmentmatome a comparé la valeur de l'IRA traditionnel après impôt sur le revenu dû sur les retraits à la retraite plus la valeur du compte imposable après impôt sur les gains en capital dus lors de la vente des actifs imposables à la retraite à la valeur de Roth IRA pendant la retraite. Les impôts appropriés ont été pris en compte dans ce calcul, y compris les plus-values ​​de 15% sur les actifs imposables.

Tous les chiffres sont corrigés de l'inflation.