ETF Investing: comment magasiner et choisir le bon fonds

Vous êtes-vous déjà trouvé dans l'allée des céréales d'une épicerie, déconcerté par toutes les options? La variété rend souvent la décision plus difficile, même si essayer une nouvelle céréale est une entreprise peu risquée.

Mais acheter des investissements sur un coup de tête peut être désastreux. Et avec plus de 2 000 fonds négociés en bourse, ou FNB, répertoriés uniquement aux États-Unis, vous risquez de vous heurter au problème de l’allée des céréales lorsque vous en choisissez un.

Voici quelques façons de restreindre vos options.

Définir vos objectifs

Identifier vos objectifs de placement vous aidera à choisir vos FNB, qui sont essentiellement des fonds communs de placement qui se négocient comme une action. Souhaitez-vous diversifier votre portefeuille, investir dans des sociétés aux caractéristiques spécifiques, trouver une alternative moins coûteuse aux fonds communs de placement ou simplement vous lancer dans l'engouement? (Vous ne connaissez pas bien ces investissements? Découvrez le fonctionnement des ETF.)

Comme pour tout investissement, déterminez combien de temps vous aurez besoin de l’argent que vous envisagez d’investir. La plupart des experts suggèrent de ne pas investir dans les cinq prochaines années. Et n'investissez pas si vous le faites au détriment d'autres objectifs à court ou à long terme, comme épargner en vue de la retraite, tirer parti du jumelage 401 (k) de votre employeur, financer un compte d'épargne d'urgence ou payer des intérêts élevés. dette.

Mettre en place un processus de tri

Une fois que vous savez ce que vous souhaitez atteindre, identifiez les FNB qui peuvent vous aider à le faire. Il existe de nombreuses façons de diviser l’univers en croissance des FNB, mais vous n’avez pas nécessairement besoin de faire preuve de créativité. En fonction de vos objectifs, l’investissement dans l’un des FNB de marché élargi peut constituer un bon choix. Vous ne serez pas seuls: le plus grand ETF par actifs, également le plus ancien du marché, suit l’indice Standard & Poor’s 500.

La liste ci-dessous n’est pas exhaustive, mais c’est un bon point de départ pour différents critères de tri. Si vous avez un compte chez un courtier en ligne, il peut vous offrir des options supplémentaires. (Vous ne possédez pas de compte? Recherchez les meilleurs courtiers pour les investisseurs en FNB.) Vous pouvez également utiliser des sites tels que ETF.com ou Morningstar.com dans votre processus de vérification.

• Classe d'actif: Les investissements les plus populaires - actions et obligations - dominent les avoirs en FNB. Mais certains fonds sont composés de matières premières, de devises ou d’investissements alternatifs, entre autres types d’actifs. D'autres FNB détiennent une combinaison de ce qui précède.
• La géographie: Certains FNB détiennent des investissements mondiaux. D'autres se concentrent sur des régions spécifiques - marchés développés ou émergents, entre autres - des pays et même des États individuels.
• Segment: C’est un moyen de classer les actifs qui constituent les avoirs d’un FNB. Pour les fonds à base d'actions, pensez à la taille de l'entreprise (grande, moyenne, petite ou micro-capitalisation) ou au secteur (entreprises technologiques, énergétiques ou financières, par exemple). Pour les FNB à revenu fixe, pensez aux obligations de sociétés ou de gouvernements, y compris les titres à rendement élevé et les obligations de qualité supérieure.
• Style d'investissement: Les ETF peuvent être un moyen utile d’exprimer une stratégie de placement spécifique. Les exemples incluent l’alignement des investissements sur vos valeurs; en investissant dans des fonds axés sur la croissance ou sur la valeur, qui trouvent les actions à la croissance la plus rapide ou sous-évaluées; et investir dans un fonds qui sera activement géré, ce qui signifie que ses gestionnaires peuvent le peaufiner régulièrement.
• Holdings: La plupart des FNB sont basés sur des indices, dont les avoirs sont généralement rendus publics chaque jour. Cette transparence est un appel des ETF. Si vous souhaitez investir dans un fonds avec une participation particulière, assurez-vous qu’il fait partie du portefeuille. (En savoir plus sur les placements dans des fonds indiciels).
• Dépenses Tous les FNB ne sont pas bon marché. Les frais administratifs annuels - ce que l’on appelle un ratio de dépenses - s’élevaient à 0,52% pour le FNB indiciel d'actions et à 0,31% pour le FNB d'obligations indexées moyen en 2016, selon les données de l'Investment Company Institute. Le ratio de dépenses des FNB les plus chers est de 9,2%. Les frais peuvent même varier pour les fonds suivant le même indice, comme le S & P 500, en fonction du fournisseur.
• Performance: Vous connaissez le dicton selon lequel les performances passées ne dictent pas les résultats futurs, mais il est important de savoir si le fonds que vous achetez a été performant ou à la traîne.

Connaître tous les risques

Soyez conscient des risques d’un FNB, en dehors de tout ce qui se passe sur le marché. Celles-ci incluent la liquidité - la facilité avec laquelle vous pouvez l’acheter ou le vendre le moment venu - et le potentiel de sa fermeture. Cela peut se produire si un fonds n’a pas apporté suffisamment d’actifs pour couvrir les coûts administratifs.

Si vous discutez parmi quelques options, vous voudrez peut-être examiner les actifs, le volume de négociation moyen quotidien et le temps de négociation de chaque fonds. (Pensez-vous plutôt que vous souhaitiez un fonds commun de placement traditionnel? Voyez fonds communs de placement par opposition aux FNB.)

Considérez la source

Enfin, de même que les FNB, beaucoup de céréales sont fabriquées par une poignée de marques. Trois sociétés - BlackRock, Vanguard Group et State Street - contrôlent 83% des actifs du marché des FNB, ainsi que les 50 plus grands fonds du monde, selon les données de Bloomberg LP.

Bien sûr, les autres fournisseurs d’ETF sont des acteurs. Charles Schwab a maintenant une liste de FNB sans commission longue de plus de 200 ans. Mais il est probable que les fonds que vous envisagez proviennent de l’un des trois grands. L'avantage? Ces entreprises ont fait leurs preuves. Le désavantage? Cela dépend peut-être de votre point de vue sur les oligopoles.

Anna-Louise Jackson est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ aljax7.