Valeur Pièges vs Bargains - Comment repérer la différence

Le vieil adage «Vous obtenez ce que vous payez pour" Nous en avons entendu parler toute notre vie, probablement depuis que nous avons été initiés à l'argent.

L'utilité et les applications quotidiennes de ce dicton ne connaissent tout simplement pas de limites. Vous ne voulez pas payer beaucoup pour une voiture d'occasion? Ne vous attendez pas à des garanties, à un service et à d'autres produits de luxe et méfiez-vous d'obtenir un véhicule qui peut à peine être opérationnel. Vous voulez économiser beaucoup d'argent pour votre prochaine partie de golf? Bonne idée, mais ne vous plaignez pas si le parcours de 10 $ que vous choisissez de jouer est juste à côté de l'autoroute. Le fait est, juste parce que quelque chose est bon marché, ne le rend pas bon, et nulle part est plus vrai que dans le monde de l'investissement. Beaucoup d'investisseurs regardent le prix et l'utilisation d'un stock qui est un indicateur de peu coûteux les actions sont. C'est une erreur en soi, mais parlons d'une autre grande erreur que les investisseurs de tous niveaux font souvent: Tomber dans un piège de valeur.

Un piège de valeur est l'achat d'actions dans un stock qui est malmené sur place qu'ils sont "une affaire" et / ou ne risquent pas de tomber plus loin. De toute évidence, les pièges à valeur sont établis par les stocks qui ont connu des baisses spectaculaires. Cette situation est appelée piège de la valeur parce que les investisseurs pensent qu'ils obtiennent un vol sur une grande entreprise.

Les actions de valeur devraient ne pas être confondu avec les pièges de valeur. Les actions de valeur sont des titres de premier ordre que les investisseurs peuvent normalement se sentir en sécurité, même à long terme. Ils génèrent pour la plupart des rendements plus faibles que les actions de croissance, mais leurs performances sont assez prévisibles et la plupart des noms de valeur rapportent des dividendes. Chaque investisseur devrait posséder au moins quelques actions de valeur, mais nous devrions tous éviter les pièges de valeur.

Jetons un coup d'œil à ce que nous devons surveiller quand il s'agit de pièges de valeur.

La pluie ne veut pas Pour arrêter de tomber …

Voici le problème d'acheter des actions d'une action qui est en déclin rapide - c'est comme essayer d'attraper un couteau qui tombe. [Pour apprendre ce que nous entendons par "attraper un couteau qui tombe," cliquez ici pour lire Dead Cat Bounce - 10 étranges termes d'investissement expliqués.]

Disons que si la société XYZ s'échangeait à 60 $ en juin, mais s'échange à 35 $ en septembre, un investisseur peut penser que c'est une opportunité de valeur. Eh bien, ça peut être. Cela dit, il n'y a peut-être rien pour empêcher ce stock de s'éteindre. Vous devez examiner les principes fondamentaux pour trouver la réponse.

C'est l'essence d'un piège de valeur. Un titre qui était autrefois aimé ou qui a l'habitude d'être une grande compagnie semble maintenant bon marché et suce les investisseurs. L'effet de succion sur votre argent est comme celui d'un trou noir.

Ne vous laissez pas berner par le prix seul

nous avons noté plus tôt, le prix souvent fois est le facteur décisif pour l'achat d'un stock particulier d'un investisseur. Cela peut être une erreur car ABC Co. et XYZ Inc. peuvent opérer dans le même secteur, faisant exactement la même chose, tandis que ABC se négocie à 30 $ et XYZ à 40 $, mais XYZ pourrait être le nom le moins cher. XYZ pourrait être sous-évalué à 40 $ alors que ABC pourrait avoir des nuages ​​noirs imminents et 30 $ pourraient représenter une évaluation beaucoup trop riche pour le stock.

Il existe des dizaines de méthodes pour évaluer un stock, comme les flux de trésorerie disponibles, les bénéfices, le prix de vente, le rendement du dividende, la valeur de rachat et ainsi de suite. # - ad_banner_2- # La différence principale entre un stock de valeur et un piège de valeur est que le premier finira par tourner. Il y a un certain catalyseur, que ce soit dans le cas des bons résultats, des nouveaux produits, des achats d'initiés, etc., qui oblige les gens à acheter les actions. Un piège de valeur n'a pas toutes ces fonctionnalités. Les pièges de valeur n'ont généralement pas de bonnes nouvelles à mentionner et les dirigeants d'entreprise n'achètent certainement pas les actions. En fait, ils le larguent probablement. Les pièges à valeur ont également des problèmes de flux de trésorerie liés à l'endettement élevé ou aux paiements de dividendes excessifs, ou les deux. Ce sont les traits à rechercher pour éviter un piège de valeur.

Si vous voulez en savoir plus sur la façon d'éviter les pièges de valeur, cliquez ici pour apprendre comment attraper un couteau qui tombe.