Les rendements de votre fonds commun de placement ne sont pas aussi bons qu'annoncés - Voici pourquoi

vos investissements ne sont pas les mêmes que ceux du marché - ou même ce que votre fonds commun de placement dit de son rendement?

Eh bien, vous n'imaginez probablement pas les choses.

En fait, vous n'êtes pas L'an dernier, je passais en revue mes placements et j'ai trouvé un fonds commun de placement avec un rendement de 12,86% pour l'année précédente, et le fonds commun de placement le retour était de 13,38%.

Suis-je contrarié? Non!

Faut-il appeler les régulateurs? Pas besoin de çà.

La variance est facile à expliquer et fait régulièrement partie des investissements réguliers

Pourquoi cela se produit-il et que devez-vous faire avec cette information?

Laissez-moi vous expliquer …

Pourquoi? Vos rendements de placement sont différents

Lorsqu'un fonds commun de placement rapporte son rendement pour l'année, il commence par un montant forfaitaire le premier jour, en tenant compte des distributions et de tout changement de prix pour obtenir le rendement pour l'année. la formule:

[(Nouveau prix - Prix d'achat + Dividendes) / Ancien prix] X 100

Voici comment cela pourrait fonctionner:

Le prix d'achat au 1er janvier pour une action de fonds communs de placement est de 10 $.

Ils versent 1 $ en dividendes durant l'année.

• Le 31 décembre, le nouveau prix est de 12 $.
• Leur rendement total pour cette année est de 30% - [(12 $ - 10 $ + 1) / 10 $] X 100.
• Mais ce n'est pas vraiment comme ça que ça se passe dans le monde réel. La plupart des gens n'achètent pas d'investissement le premier jour de l'année et le laissent tranquille tout au long de l'année. Au lieu de cela, vous pouvez ajouter de l'argent toutes les quelques semaines via un 401 (k) - ou vous pourriez manquer un paiement de dividendes parce que vous avez investi trop tard dans l'année. Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles votre rendement sera différent de celui de l'OPC.
• Voici un exemple plus réaliste:

Vous avez investi dans le fonds le 21 janvier au prix d'achat de 11 $.

Vous avez manqué le dividende ex date (la date à laquelle vous deviez posséder les actions afin de percevoir vos dividendes) afin de ne pas avoir de dividendes.

• Le prix à la fin de l'année était toujours de 12 $ par action.
• Votre rendement total est de 9% - [(12 $ - 11 $ + 0 $) / 11 $ X 100.
• Voici les principales raisons pour lesquelles votre rendement sera différent de celui de votre fonds.
• investissement:

Peut-être que vous avez vendu votre stock émotionnellement à un niveau bas ou acheté au plus haut. Peut-être que vous avez investi sur une période régulière, comme avec un 401 (k), au lieu de le faire en une seule fois le premier jour de l'année. Quoi qu'il en soit, il est facile de rater les meilleurs et les pires jours de la performance d'un fonds, même juste un jour.

• Le moment des distributions: Lorsqu'un fonds verse des dividendes ou des gains en capital, il fait en fonction des propriétaires du fonds à une certaine date. En bref, si vous n'êtes pas dans le fonds au bon moment, vous n'obtiendrez pas ce paiement. Cela réduit votre rendement
• Frais de vente: Ils ne sont généralement pas pris en compte lorsque les fonds calculent leur rendement. Cependant, ils ont un impact sur votre rendement, car ils réduisent immédiatement la valeur de votre investissement.
• Comment utiliser vos déclarations pour gérer votre portefeuille Que devriez-vous faire avec cette information? Lorsque j'évalue mon portefeuille, j'utilise mon rendement réel et non le rendement déclaré du fonds pour faire des comparaisons avec l'indice approprié.

Suivez ces étapes pour votre propre portefeuille:

Déterminez votre rendement:

Comment vous suivez vos investissements détermineront comment vous calculez ce nombre. J'utilise Quicken, qui me fournit des rapports de rendement annuels moyens intégrés. Cependant, dans le passé, j'ai également utilisé Excel et sa fonction XIRR. Regardez votre outil de suivi et voyez si une fonctionnalité de rapport est disponible. Si ce n'est pas le cas, ouvrez Excel et utilisez la fonction XIRR avec les transactions de votre compte.

1. Déterminez à quoi il faut comparer: Par exemple, avec un fonds à petite capitalisation, vous pouvez décider d'utiliser le Russell 1000.
2. Assurez-vous qu'il s'agit d'une comparaison entre pommes: Comparez maintenant l'indice et votre rendement, et assurez-vous de comparer le même calcul de retour. (La plupart des fonds utilisent le rendement annuel moyen, mais vous voudrez lire les petits caractères pour le confirmer). Si votre retour est plus élevé - félicitations! Si c'est sur ou sous l'indice, il est temps de creuser plus profondément dans les chiffres et le fonds commun de placement pour décider si c'est toujours le bon investissement pour vous.
3. La réponse d'investissement: Ne prenez pas le rendement déclaré de votre fonds comme votre propre déclaration. Au lieu de cela, prenez le temps d'exécuter vos numéros de retour. Cela vous aide à prendre des décisions éclairées sur votre portefeuille et sa performance.