La loi CARD a-t-elle réellement provoqué une baisse du crédit aux entreprises?

La Loi sur les cartes de crédit, entrée en vigueur en février 2010, visait à réduire les frais associés aux cartes de crédit personnelles et à limiter les pratiques bancaires douteuses, telles que les hausses arbitraires des taux d’intérêt et le manque de transparence des états financiers. Cependant, un projet de loi réclamant des protections similaires sur les cartes de crédit professionnelles n'a pas été adopté par le Congrès. Les effets de la loi CARD Act sont encore inconnus en raison de son introduction récente, mais une tendance est certaine: les cartes de crédit personnelles sont devenues plus populaires ces dernières années.

Businessweek fait valoir que la CARD Act est responsable du passage des propriétaires d’entreprise aux cartes de crédit personnelles aux cartes de crédit professionnelles, ce qui a entraîné une baisse des prêts aux petites entreprises. Il est clair que les prêts aux entreprises ont diminué, mais est-ce que ce changement des cartes de visite est responsable? À peine.

Un changement de préférence de carte

Au cours des deux dernières années, le nombre de propriétaires de petites entreprises utilisant des cartes de crédit personnelles a augmenté de 7%, tandis que le nombre de propriétaires de cartes de crédit aux entreprises a diminué de 5%. Bien que les cartes partagent de nombreuses similitudes, seule la carte personnelle est couverte par la loi CARD. Une meilleure protection est garantie à un titulaire de carte personnel, notamment des taux d’intérêt stables pour la première année.

Les propriétaires de petites entreprises peuvent choisir d’utiliser des cartes personnelles pour leurs dépenses professionnelles afin d’éviter les hausses de taux d’intérêt et d’autres frais non couverts par la loi CARD. La plupart des propriétaires de petites entreprises, qu’ils utilisent une carte personnelle ou une carte de visite professionnelle, n’ont pas de solde, ce qui indique qu’ils les utilisent pour faciliter les transactions plutôt que pour utiliser du capital. Seuls 28% des propriétaires de petites entreprises utilisent leurs cartes pour emprunter.

Un rapport de 2012 de la NFIB montre que lorsqu'un propriétaire de petite entreprise impute des dépenses d'entreprise à une carte de crédit personnelle, les deux tiers de ces dépenses sont entièrement réglés, mais la majorité des paiements en retard sont inférieurs à 500 USD. Cela signifie que ces prêts en retard ne sont pas justifiables, car il s’agit de dépenses mineures sur des cartes de crédit personnelles utilisées à des fins commerciales. Si ces données dévoilaient des quantités énormes de crédit accumulé sur les cartes personnelles utilisées par les propriétaires de petites entreprises, nous pourrions en déduire le contraire, mais ce n'est pas le cas. En outre, 60% des détenteurs des deux cartes déclarent que leur carte de visite est préférée à leur carte personnelle.

La Réserve fédérale américaine a déclaré: «En 2009, 83% des propriétaires de petites entreprises utilisaient des cartes de crédit pour leur entreprise et 18% en empruntaient.» tous les mois et n’ont aucune autre source de crédit. »Les cartes de crédit commerciales sont rarement les seules sources de capital de la société; en fait, ils sont rarement une source.

Un problème au-delà de l'échange de cartes de crédit

Une diminution des prêts aux petites entreprises pourrait peut-être plus facilement être attribuée à une baisse de la demande ou de l'offre de prêts. En particulier, de nombreuses sources de crédit alternatives sont apparues pour les petites entreprises. Peut-être l'émergence de nouvelles lignes de crédit est-elle à l'origine de la baisse signalée des prêts aux petites entreprises, plutôt que d'un changement de préférence des cartes de crédit. La récente baisse du crédit, rapportée par la SBA, n'inclut que les prêts consentis sur des cartes de crédit aux petites entreprises, à l'exclusion des microcrédits. Attribuer des transactions de micro-crédit aux petites entreprises pourrait exclure l'hypothèse d'un transfert de capital entre les cartes de crédit personnelles et professionnelles.

Selon Claudia Viek, PDG de CAMEO, de nombreuses petites entreprises se tournent vers les micro-prêteurs et les institutions financières de développement communautaire (CDFI) pour obtenir des prêts, au lieu des institutions financières traditionnelles. Selon Viek, «les CDFI ont généralement plus de flexibilité avec leurs exigences en matière de garantie et offrent des conditions raisonnables», contrairement aux prêts bancaires classiques. De nombreuses sociétés de micro-crédit offrent aux petites entreprises un fonds de roulement non garanti, à un taux inférieur à celui des cartes de crédit personnelles ou d'entreprise. La pré-approbation instantanée du crédit est également généralement offerte par le biais de programmes d’avances en espèces de micro-prêteurs. Les banques hésitent généralement à financer les petites entreprises car les frais généraux sont les mêmes, quelle que soit la taille du prêt. Ils sont donc beaucoup plus disposés à financer une entreprise établie qu'une petite entreprise plus risquée.

Bien que la CARD Act ait provoqué le passage de la carte professionnelle à la carte personnelle chez les propriétaires d’entreprise, aucune d’elles n’est traditionnellement utilisée comme source de capital. Par conséquent, il est difficile d’attribuer la diminution des emprunts des petites entreprises à ce changement. Les effets du financement alternatif sont plus évidents que les méthodes d’emprunt pour refléter le comportement actuel des petites entreprises. L’échange de cartes de crédit montre certainement la prédilection des entrepreneurs pour la transparence et le fait que tout le monde, qu’il s’agisse du commerce ou du consommateur, veut profiter pleinement de la protection offerte par la loi CARD Act.