Options d'achat d'actions: 4 choses à savoir avant de dire «Oui» |

Les humains ne sont généralement pas très Vous pouvez argumenter que les bagues de mariage comptent comme des menottes, mais même si vous n'êtes pas d'accord avec cette idée, il n'y a pas de doute que les menottes ont des formes, des tailles et des tailles différentes. et les matériaux.

Cependant, toutes les menottes ne sont pas en métal. Si votre entreprise vous a accordé des options d'achat d'actions dans le cadre de votre programme de rémunération, vous cherchez une autre sorte de menottes - une sorte de menottes financières destinées à vous enchaîner le plus longtemps possible avec votre employeur.

Avant de résister à l'arrestation, Voici quelques termes à connaître:

Option d'achat d'actions

Lorsqu'un employeur vous offre des options d'achat d'actions, il vous donne le droit, mais non l'obligation, d'acheter des actions de la société à un prix déterminé. au plus tard à la date d'expiration de l'option (généralement dans plusieurs années). La valeur de vos options est dérivée du prix de l'action de votre employeur.

Supposons que vous travailliez pour la société XYZ et que la société vous accorde des options d'achat de 1 000 actions pour 40 $ par action au cours des 10 prochaines années. Cela semble impressionnant, mais rappelez-vous deux choses:

Vous ne pouvez pas acheter d'épicerie avec des options d'achat d'actions

• Ces options d'achat d'actions ne sont valables que si les actions se négocient au-dessus de 40 $ par action., si les actions de la Société XYZ montent à 60 $ et que vous avez le droit d'acheter 40 $, vous pouvez exercer vos options, payer 40 000 $ pour vos actions (40 x 1 000 $) et les vendre sur le marché libre pour 60 000 $. Vous gagnerez 20 000 $ d'argent facile.
• Habituellement, les entreprises accordent des options dont le prix d'exercice est supérieur au prix du marché actuel. Dans notre exemple, la société pourrait vous donner des options à 40 $ par action, même si l'action se négocie seulement à 30 $ par action en ce moment. Cela rend vos options sans valeur, parce que vous ne paieriez pas 40 $ pour un stock de 30 $.

Là se trouve le frottement. Si vous êtes le responsable du marketing pour la société XYZ, vous avez une certaine influence sur la performance de l'entreprise. Si vous voulez gagner de l'argent sur vos options d'achat d'actions, naturellement vous commencerez à penser à ce que vous pouvez faire pour que la valeur de l'entreprise augmente et que le cours monte.

Voilà la beauté des options. En vous donnant la peau dans le jeu, ils vous investissent dans la cause: augmentation de la valeur pour l'actionnaire.

Options de subventions

La réception de vos options s'appelle obtenir une attribution d'options. La société XYZ est le concédant, et vous êtes le concessionnaire. Le conseil d'administration de la société XYZ doit approuver le nombre d'actions que la direction distribue dans le cadre des attributions d'options, et les conseils d'administration dictent souvent les modalités des attributions aux employés dans certains rôles (par exemple, tous les vice-présidents les administrateurs au niveau des administrateurs, mais 750 subventions d'actions, etc.).

Les attributions d'options doivent souvent être acquises, ce qui signifie qu'une partie peut être exercée au fil du temps. Donc, si l'année dernière, la société XYZ vous a accordé 1 000 options à 40 $ mais que les options sont acquises à raison de 20% par année sur cinq ans, alors seulement 20% de vos 1 000 actions peuvent être exercées dès maintenant. L'année prochaine, 40% de vos 1 000 actions pourront être exercées; l'année d'après c'est 60%. Si le prix de l'action dépasse 40 $ pendant cette période, vous pouvez exercer vos options, mais seulement celles qui sont acquises. Cette menotte alléchante vous permet de rester avec l'entreprise plus longtemps.

Souvent, un changement de contrôle accélère l'acquisition. Ainsi, si la société ABC acquiert la société XYZ l'année prochaine, 100% de vos 1 000 options deviendront probablement immédiatement exerçables

Options non admissibles (NQO) et options d'achat d'actions incitatives (ISO)

: options non qualifiées (NQO) et options d'achat d'actions (OSI)

Si vous obtenez des ONQ, vous payez un impôt ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la valeur marchande de l'action lorsque vous exercez. Ainsi, disons que trois ans après votre concession de 1000 options, l'action de la société XYZ peut aller jusqu'à 60 $. Vous décidez d'exercer même si seulement 600 de vos options sont acquises.

Vous pensez que l'action va continuer à augmenter, alors vous détenez les actions. Même si vous n'avez pas vendu les actions, vous devez payer un impôt ordinaire sur la différence entre le prix d'exercice et la valeur marchande au moment de l'exercice. Dans notre exemple, cette différence serait de 600 actions x (60 $ - 40 $) = 12 000 $. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 28%, cela signifie que vous paierez 3 360 $, même si vous n'avez pas encore vendu les actions. Et faites attention, vous paierez l'impôt sur les gains en capital si vous vendez finalement les actions pour plus de 60 $.

Si vous recevez des OI, vous ne payez généralement pas d'impôt lorsque vous faites de l'exercice; vous payez plutôt l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre le prix d'exercice et le prix auquel vous vendez vos actions. Ainsi, disons que trois ans après votre concession de 1000 options, l'action de la société XYZ peut aller jusqu'à 60 $. Vous décidez d'exercer même si seulement 600 de vos options sont acquises. Si vous vendez les actions immédiatement, vous faites un bénéfice de 600 x (60 $ - 40 $) = 12 000 $. Mais, vous payez l'impôt sur les gains en capital à court terme sur ce bénéfice, qui est, disons, 35%, ou 4 200 $.

D'autre part, si vous exercez et maintenez le stock pendant, disons, cinq ans avant de vendre à 60 $, vous faites encore un bénéfice de 12 000 $, mais maintenant vous payez l'impôt sur les gains en capital à long terme, soit 15%, ce qui fait que votre facture fiscale est de 1 800 $.

un moyen de vous menotter à une entreprise. Cela peut être un doux emprisonnement, cependant. Si votre entreprise se porte bien et que les actions augmentent, le montant que vous pouvez faire est limité uniquement par le prix d'exercice, le prix de l'action, le code des impôts et votre patience.