Définition et exemple du plan d'actionnariat des employés (ESOP)

Description:

Un plan d'actionnariat des employés (ESOP) , également connu sous le nom de plan d'achat d'actions, est un régime à cotisations définies par lequel un employeur investit les actifs du fonds dans ses propres actions

Comment cela fonctionne (exemple):

Pour établir un ESOP, une société établit une fiducie dans laquelle les employés de l'entreprise sont des propriétaires partiels. Les employés font ensuite des contributions à la fiducie par l'intermédiaire de l'employeur (ce qui se fait habituellement au moyen de retenues sur la paie). La fiducie à son tour achète des actions de la société. Ces achats sont affectés aux comptes individuels des employés dans le cadre de l'ESOP. Les entreprises peuvent répartir les cotisations entre leurs employés de plusieurs façons, mais celles-ci tournent généralement autour des années de service et de rémunération de l'employé.

Un document de plan officiel énonce les modalités et conditions du plan d'actionnariat salarié. Le document du plan ESOP décrit le fonctionnement du régime, qui peut participer et qui remplit des fonctions administratives et fiduciaires. Le fiduciaire détient les actions ESOP et a la responsabilité fiduciaire de gérer efficacement les actifs du fonds; l'administrateur gère les enregistrements, calcule l'acquisition et suit les valeurs des comptes. Une fois que la société adopte formellement l'ESOP et les documents de fiducie connexes, elle les soumet à l'IRS. L'IRS détermine alors si le ESOP recevra un statut fiscal qualifié.

Les ESOP doivent satisfaire à plusieurs exigences de l'Internal Revenue Code et de la Employee Revenue Retirement Security Act de 1974 (ERISA) pour devenir un régime de retraite qualifié. Quatre avantages fiscaux importants sont associés à ces régimes:

• Les employeurs peuvent déduire les cotisations (jusqu'à concurrence d'un maximum).

• Les employés peuvent reporter l'impôt sur les cotisations et leurs gains jusqu'à ce qu'ils retirent leurs fonds (si le moins de 30% des actions de la société après la vente et le vendeur réinvestit le produit de certains investissements).

• Les employeurs ne paient pas d'impôts sur les bénéfices et dividendes de l'ESOP tant que ces bénéfices sont dans le fonds.

• Employés et leurs bénéficiaires peut souvent transférer des soldes ESOP dans d'autres véhicules à imposition différée, tels que les IRA, pour différer davantage l'imposition.

Les cotisations ESOP doivent être acquises au moins 20% par an. Les participants ont le droit de diversifier certains de leurs avoirs lorsqu'ils répondent à certaines exigences, notamment la durée de la participation et l'âge. Lorsqu'un employé quitte la société, il reçoit son solde en actions ou en espèces.

Les sociétés fermées avec ESOP ont l'obligation de racheter leurs employés, ce qui signifie que l'employeur doit acheter les actions ESOP de l'employé dans les 60 jours départ de l'employé de l'entreprise. Au fil du temps, cette obligation peut devenir très importante (surtout si le prix des actions augmente substantiellement) et les entreprises doivent s'assurer qu'elles auront suffisamment d'argent pour s'acquitter de leurs obligations.

Pourquoi cela compte:

La plupart des entreprises créent plans d'actionnariat salarié pour fournir la motivation, l'inspiration et la rétention associées à la propriété. Comme les autres régimes à cotisations définies, l'avantage ultime pour l'employé dépend du montant versé et de la performance des placements dans le fonds. Les participants ESOP et les sponsors peuvent bénéficier de certains avantages fiscaux uniques, mais les ESOP ont également tendance à supporter plus de risques que les autres régimes à cotisations définies, comme les 401 (k), car ils ne diversifient généralement pas leurs participations. En outre, les entreprises utilisent souvent les ESOP comme garantie pour obtenir du financement pour des acquisitions et d'autres activités. En outre, lorsque les ESOP émettent de nouvelles actions, elles peuvent diluer la richesse des actionnaires existants.