Ratio des frais Définition & Exemple |

Description:

Le ratio des frais représente les frais de gestion récurrents d'un OPC. Une société de fonds impose chaque année à ses détenteurs le ratio des frais (exprimé en pourcentage de l'actif du fonds). La société de fonds communs de placement utilise ces frais pour payer les frais de gestion, les coûts administratifs, les frais 12b-1 et autres frais d'exploitation divers. Fonctionnement (exemple):

Le ratio de dépenses

est la commission annuelle récurrente d'un fonds et ne doit pas être confondu avec les commissions de vente (celles-ci ne sont payées qu'à l'achat ou vente d'un fonds). Le ratio de frais moyen d'un fonds commun de placement géré activement est d'environ 1,5%. Cela signifie que l'OPC impose à ses détenteurs des frais annuels de 1,5% de l'actif total du fonds. En règle générale, les ratios de frais incluent:

1) Frais de gestion - Également appelés frais de conseils en placement Les coûts administratifs se situent généralement entre 0,20% et 0,40% des actifs d'un fonds.

3) Les frais 12b-1 - Ils couvrent les frais de marketing, de publicité et de distribution de fonds varient généralement de 0,25% à 1,00% de l'actif d'un fonds.

Pourquoi cela compte:

Tous les fonds communs de placement imputent des frais à leurs détenteurs et à ceux qui sont activement gérés ou spécialisés dans des secteurs spécifiques ont généralement les frais les plus élevés. En revanche, les fonds indiciels portent généralement les ratios de frais les plus bas. Après tout, puisque leur objectif est de reproduire les résultats d'un indice sous-jacent, les frais de gestion de ces fonds ont tendance à être très minimes. Idéalement, des frais plus élevés coïncideraient avec les fonds qui offrent les meilleurs rendements. En réalité, certains des fonds les moins performants du marché exigent également des frais extrêmement élevés.

En général, l'histoire montre que la plupart des fonds communs de placement sous-performent le marché en général, et le font habituellement rapport. En d'autres termes, la plupart des fonds affichent une performance comparable à celle du marché, mais leur rendement total est déficitaire en raison des frais de gestion, administratifs et autres.

Les ratios de frais courants de la plupart des fonds communs de placement sont facilement disponibles. différentes sources. Ceux-ci comprennent des journaux comme le

New York Times, ainsi que des sites financiers comme

Yahoo! Finance et Morningstar.