Avocats: comment rembourser un prêt étudiant

Tim Cunningham a fait faillite quand il a terminé ses études à la faculté de droit de l’Université du Michigan en 2009. Il a dû prendre un prêt privé de 10 000 $ pour couvrir le coût de son examen du barreau et ses frais de subsistance pendant les mois où il a étudié.

Ce prêt a porté son total à 16. Après ses études de premier cycle et de droit et sa nomination au barreau, Cunningham avait accumulé environ 170 000 $ en dettes de prêts aux étudiants fédéraux et privés.

Son expérience n’est pas rare. Selon un rapport publié en 2014 par le New America Education Policy Program, l'avocat moyen détient 140 616 dollars de prêts étudiants du premier cycle et des cycles supérieurs. Toutefois, les avocats peuvent alléger le fardeau de leur dette de diverses manières, notamment le refinancement de prêts aux étudiants et les programmes d’annulation ou de remboursement de prêts fédéraux.

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Pour les avocats bien rémunérés qui ont un bon crédit: refinancement de prêts étudiants

Les avocats ayant des revenus élevés, un bon crédit et un faible ratio d'endettement sont de bons candidats pour le refinancement de prêts étudiants. Le processus de refinancement permet aux emprunteurs de modifier les conditions d’un prêt, généralement pour obtenir un taux d’intérêt inférieur. Toutefois, les emprunteurs qui refinancent des emprunts fédéraux perdent des avantages en matière de remboursement, notamment des programmes de remise (plus de détails ci-dessous) et des plans de remboursement fondés sur le revenu. Les avocats ne devraient refinancer que s’ils sont certains de ne pas vouloir utiliser ces options.

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Pour les avocats de l’intérêt public: programmes d’exonération du remboursement du prêt ou d’aide au remboursement de prêts

Les avocats qui ont des prêts fédéraux et qui travaillent pour le gouvernement ou une organisation à but non lucratif peuvent être admissibles au programme d’exonération des prêts de la fonction publique ou à un programme d’aide au remboursement des emprunts. Les emprunteurs admissibles peuvent participer aux deux programmes.

• Pardon de prêt de service public: Ce programme fédéral élimine le solde des prêts pour les emprunteurs qui travaillent pour un employeur admissible et qui effectuent des remboursements sur dix ans. Pour économiser plus d’argent grâce à ce programme, passez à un plan de remboursement basé sur le revenu.
• Programme d'aide au remboursement de prêts (LRAP): De nombreux États et écoles de droit donneront aux emprunteurs de l’argent pour rembourser leurs emprunts. Chaque programme a des conditions différentes, mais beaucoup exigent que les avocats aient des revenus avec des limites spécifiques. Contrairement au programme de dispense de prêt de la fonction publique, certains plans d’action sont disponibles pour les personnes ayant contracté un prêt étudiant privé. L'American Bar Association a une liste des LRAP des États, et l'organisation à but non lucratif Equal Justice Works a une liste des LRAP des facultés de droit.

Pour les avocats qui ont à la fois des prêts étudiants fédéraux et privés: concentrez-vous sur les prêts à taux d'intérêt plus élevé

Les avocats qui ont une combinaison de prêts d’étudiants fédéraux et privés et qui ne sont pas admissibles aux options ci-dessus devraient s’efforcer d’abord de rembourser leurs prêts les plus avantageux. En général, les prêts aux étudiants privés ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus élevés que les prêts fédéraux.

Vous pouvez utiliser vos emprunts fédéraux avec un ajournement ou une abstention et utiliser l'argent que vous épargnez pour rembourser vos emprunts privés à taux d'intérêt plus élevé, déclare Jan Miller, consultante en prêts étudiants, qui travaillait auparavant pour l'agent de gestion des prêts fédéraux Nelnet. Le report et l'abstention vous permettent d'arrêter temporairement de rembourser vos emprunts fédéraux. Le report est pour les emprunteurs qui ont des difficultés financières, mais presque n'importe qui avec des prêts fédéraux peut être admissible à l'abstention, dit Miller.

Tous les prêts portent intérêt quand ils sont en abstention et les prêts non subventionnés portent intérêt pendant le report. Si possible, continuez à payer les intérêts sur ces prêts pendant ces périodes afin que votre solde ne croisse pas.

Les emprunteurs peuvent également opter pour un plan de remboursement basé sur le revenu afin d'obtenir un paiement mensuel moins élevé sur les prêts fédéraux, libérant ainsi des liquidités pour rembourser les prêts privés de manière plus agressive.

La livraison

La meilleure stratégie de remboursement pour vous dépend de votre emploi, de votre situation financière et des types de prêts que vous avez. Par exemple, le bon crédit de Cunningham a été refinancé, ce qui a ramené son taux d’intérêt d’environ 7,25% à 4,45%. Il estime que cela lui fera économiser environ 25 000 dollars d’intérêts.

Néanmoins, Cunningham paiera environ 2 000 $ par mois au titre de sa dette liée à un prêt étudiant pour les prochaines années. Mais il dit qu'il ne regrette pas d'avoir dépensé beaucoup d'argent pour ses études de droit.

«J'aime mon travail», dit-il. "Avoir un diplôme en droit est le prix d'entrée."

Cet article a été mis à jour avec des données plus précises sur la dette moyenne des prêts étudiants des avocats.