Définition de l'écart négatif et exemple |

Ce qu'il est:

Un écart négatif se produit lorsque les passifs portant intérêt d'une banque excèdent ses intérêts Fonctionnement (exemple):

Supposons que la Banque XYZ dispose de 40 M $ d'actifs sensibles aux taux d'intérêt (surtout des prêts) et de 70 M $ de passifs sensibles aux taux d'intérêt (CD, comptes d'épargne, etc.). Comme les passifs sensibles aux taux d'intérêt de la banque dépassent de 30 millions de dollars ses actifs sensibles aux taux d'intérêt, la banque a un écart négatif

. Si les taux d'intérêt du marché augmentent, les choses pourraient mal tourner pour la banque. Dans notre exemple, si le taux d'intérêt sur le passif augmente, la banque doit payer plus d'intérêts. Le taux qu'elle gagne sur ses actifs augmente également, ce qui est une bonne chose, mais parce que la banque a plus de deux fois le montant des passifs que des actifs, ces avantages sont pratiquement effacés. Mais un écart négatif n'est pas toujours préjudiciable. Si les taux d'intérêt baissent, la banque gagnera moins sur ses actifs portant intérêt, mais elle paiera également moins sur ses passifs portant intérêt. Dans des situations telles que notre exemple, où une banque a beaucoup plus de passifs que d'actifs, l'amélioration du résultat net peut être spectaculaire.

Pourquoi ça compte:

Un écart négatif n'est ni mauvais ni bon. Après tout, les actifs d'une banque pourraient générer suffisamment de revenus pour couvrir les intérêts que la banque doit payer sur ses dettes. Mais un écart négatif peut indiquer que la banque est exposée au risque de taux d'intérêt, et la taille d'un écart négatif peut indiquer dans quelle mesure le revenu net d'une banque pourrait changer si les taux d'intérêt changent.