Banques publiques: la vague du futur?

Au cours des 94 dernières années, la Bank of North Dakota a été la seule banque d'État dans le pays, mais cela pourrait changer si suffisamment de citoyens du Vermont plaident en faveur de la création d'une banque publique dans leur État. Bien que l’idée fût initialement apparue lors du sauvetage des banques du pays par le Congrès en 2008 et de la méfiance à l’égard des banques commerciales, il est à présent proposé de créer une banque publique au Vermont cette année. Mais que cela signifierait-il pour le Vermont et les futurs États qui suivront l’héritage financier du Dakota du Nord?

Contexte: une banque paysanne

À ce jour, la Bank of North Dakota reste en phase avec son économie basée sur l'agriculture et le secteur de la banque privée. Fondée en 1919, la Bank of North Dakota est le résultat du contrôle exercé par les populistes du pouvoir législatif et de la protection des intérêts des agriculteurs contre les négociants en grains et les prêteurs agricoles agressifs. Les prêts de la banque aux exploitations agricoles, aux entreprises, aux résidents et aux étudiants constituent le pain quotidien de la banque, principalement par le biais de prêts à participation (prêts gérés par l’intermédiaire d’une banque communautaire ou d’une autre banque de l’État). Des comptes chèques et des comptes d’épargne sont également proposés, mais le BND n’essaie pas de faire concurrence, de diminuer ou de détruire des banques du secteur privé. Ainsi, aucune carte de crédit ou autre plastique, aucune succursale bancaire et aucun paiement de facture en ligne ne sont disponibles via le BND.

La fonction d'une banque publique

Au lieu d’agir comme une banque de détail ordinaire, le BND fonctionne donc à certains égards comme la Réserve fédérale, la banque centrale du gouvernement fédéral. En fait, le BND a un compte auprès de la Federal Reserve Bank et agit en tant qu'intermédiaire optionnel entre elle et les banques du Dakota du Nord. Mais comme la banque fédérale, la BND sert d’émetteur de monnaie, de service de virement électronique et de centre d’échange de chèques et d’éléments de transaction entrants et sortants. Plus important encore, tous les fonds générés par l'État du Dakota du Nord doivent être déposés - conformément à la loi - dans le BND et non dans les banques commerciales. Cela permet à la banque de distribuer des fonds sur des projets de l'État et partout où un développement est nécessaire.

Sur la table: la proposition du Vermont de créer une banque publique

Le 4 mars, plus de 20 assemblées publiques à travers le Vermont ont tenu un vote consultatif afin d’évaluer la température du public dans une banque publique. Vingt villes ont dit oui. Seulement quatre opposés. Cependant, ce soutien s’oppose aux grands lobbyistes des banques, dont le maire de Montpellier, qui exerce une plus grande influence sur le pouvoir législatif que le grand public.

Actuellement, la proposition de créer une banque publique similaire à la BND dans le Vermont prend la forme d’un projet de loi en instance devant les deux assemblées législatives (H. 627 et S. 204). Si elle est adoptée, l’État convertira l’activité de développement économique du Vermont, un prêteur de petites entreprises à but non lucratif dans l’ensemble de l’État, en banque. La VEDA créerait un programme prévoyant un transfert ponctuel de 10% des recettes de l'État pour 2014. Un an plus tard, le programme «Dix pour cent» de la VEDA utiliserait l'argent de trois manières: pour promouvoir les énergies renouvelables dans l'État, fournir des prêts pour les étudiants du Vermont State College et distribuer un soutien monétaire aux projets d’infrastructures locales. À terme, d’autres organismes d’État se fondraient également dans la VEDA et créeraient un système bancaire et de prêt plus unifié.

Avantages

Selon une étude réalisée en décembre 2013 et commanditée par le Vermont pour une nouvelle économie, une banque publique créerait 2 535 emplois, créerait un nouveau crédit de 234,2 millions de dollars et économiserait environ 100 millions de dollars en intérêts pour le Vermont. À l’heure actuelle, les recettes de l’État sont déposées dans des banques privées telles que Toronto-Dominion et People’s United Bank, qui ont le capital nécessaire pour gérer les centaines de millions de dollars de l’État en tant que solde quotidien moyen. Les petites banques communautaires du Vermont ne le peuvent pas. Le problème des banques commerciales est de savoir comment elles investissent cet argent. Prenons l'exemple de la Banque TD. elle a investi dans le pipeline Keystone XL, un pipeline de pétrole brut entre le Canada et les États-Unis, qui n’avait pas l’appui des habitants du Vermont. À l’instar du BND, une banque publique permettrait aux fonds du Vermont - comme à tout autre État - de revenir dans les projets de développement économique de l’État.

Inconvénients

Il y a des problèmes importants à considérer si le passage de la banque commerciale à la banque publique l'emporte dans l'État. D’une part, la FDIC assure les grandes banques qui détiennent les recettes de l’État, et le Vermont devrait le sacrifier, au moins temporairement. L’État suivrait probablement l’initiative de la BND et aurait ses dépôts garantis par l’entière confiance de l’État par le biais de sa trésorerie. Au-delà des risques liés à l’assurance de la banque, la transition pourrait également entraîner la perte temporaire de fonds d’affectation spéciale, tels que le Fonds d’affectation spéciale pour l’enseignement supérieur et les fonds de pension de l’État.

La nécessité et la rentabilité d’une banque publique sont également remises en question. De nombreuses banques du Vermont sont intégrées au niveau national et utilisent les services de la Réserve fédérale, ce qui signifie que les services de type BND de la banque centrale ne s'appliqueraient pas aussi bien dans le Vermont. S'assurer que cette banque publique dispose de suffisamment de capital est un autre problème et peut dépendre de davantage d'impôts publics ou de ventes d'obligations pour faire avancer cette cause. Mais le plus gros problème, cependant, est que les dépôts de cette nouvelle banque publique auprès du Vermont General Fund seraient très minimes et limités à court terme.

L'avenir de la banque?

Les projections de recherche sur les avantages et les risques des banques publiques sont complexes et différentes pour chaque État. Dans le cas du Vermont, les critiques portent généralement sur les risques et les dilemmes à court terme, et les agences gouvernementales telles que VEDA et d’autres partagent des parallèles significatifs avec la Bank of North Dakota. Si ce projet de loi est adopté et que la banque fonctionne, il est possible que d'autres États comme le Massachusetts et la Californie le poursuivent également, mais le processus ne sera pas facile et ne fonctionnera pas de la même manière dans tous les États.

Image de visiteurs de la banque via Shutterstock