Under Trump, Embrace Classic Investing Wisdom

Dans un pays où tout a semblé politisé ces derniers temps, le marché boursier ne fait pas exception. Au cours des mois qui ont suivi la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle, il a été crédité d’une hausse qui a propulsé les actions américaines à une série de hauts records, et a également imputé à une vente plus faible et plus courte.

En quelques semaines, le Dow Jones Industrial Average a dépassé les 20 000, puis 21 000 - deux niveaux dénués de sens, bien qu’enchanteresses. Bien que de nombreux investisseurs se réjouissent de ces gains, la prédiction de Trump sur le marché et votre portefeuille demeurera inchangée.

Le marché connaîtra sans aucun doute des turbulences au cours des quatre prochaines années, mais si vous êtes investi à long terme, vous n’avez pas à vous inquiéter pour cela. Voici quelques bouts de sagesse ancienne pour vous aider à investir judicieusement sous le nouveau président.

Restez calme et investissez

Voici une règle intemporelle qui convient particulièrement en période de changement: ne laissez pas la politique ou l’euphorie du marché dicter vos décisions d’investissement. Que vous investissiez déjà dans le marché boursier ou envisagiez de vous lancer, le moment n’est pas venu de prendre des décisions téméraires.

Quel que soit le mouvement que vous envisagez, posez-vous une question de base: pourquoi maintenant?

Si vous craignez que les bons moments du marché ne durent pas, vous pouvez devenir anxieux et vouloir vendre. Mais retirer votre argent du marché boursier pourrait radicalement affecter la trajectoire de votre portefeuille, en particulier si votre retraite sera encore dans de nombreuses années. À moins que la retraite ne soit proche, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse restent un bon choix de placement à long terme.

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Sinon, si vous pensez manquer un marché qui semble monter en flèche, vous pouvez être tenté de passer à l'action. Cela semble être une valeur sûre, non? Faux.

Si vous avez besoin de cet argent dans les cinq prochaines années, cela pourrait être une décision d'investissement désastreuse. De nombreux investisseurs ont appris cette leçon à la dure quand une bulle de marché a éclaté au début des années 2000. De plus, il est plus prudent de rembourser une dette à taux d’intérêt élevé, telle que des cartes de crédit, avant de se lancer dans des placements.

Si vous investissez dans des objectifs à long terme, il est presque impossible de chronométrer le marché. Encore une fois, vous n’êtes pas seul. Les pronostiqueurs qui ont appelé à une apocalypse de marché à la suite de l’élection de Trump tentent également de rattraper leur retard, ce qui a contribué à stimuler le récent rallye.

Ne vous concentrez sur aucun facteur - le président inclus

Bien que le nouveau président ait reçu beaucoup de crédit pour la reprise du marché, une partie de cela est indue, car la politique n’est qu’un élément que les investisseurs considèrent, déclare Jon Adams, stratège principal en placements chez BMO Global Asset Management à Chicago.

"Les élections coïncidaient presque avec une amélioration des données économiques et une croissance des bénéfices des actions, et ces deux facteurs sont au moins d'égale importance", a déclaré Adams.

Oui, Trump a probablement influencé le prix des actions avec ses tweets et ses discours. Toutefois, si vous envisagez votre situation dans son ensemble, vous réduirez le risque que votre portefeuille ne soit affecté par le président ou par tout autre facteur.

Vérifiez votre diversification

Il y a beaucoup de façons d'aborder la diversification. Pensez à différents types d'actifs - actions, obligations, fonds communs de placement, FNB et options - ainsi qu'aux variables au sein de ces actifs, tels que le secteur d'activité, la taille de l'entreprise et la géographie.

À l’issue du marché haussier - et il le sera éventuellement - les investisseurs devraient être préparés à une combinaison appropriée d’investissements, a déclaré Charlie Bilello, directeur de la recherche à Pension Partners LLC à New York.

«Il faut maintenir les obligations et les autres catégories d’actifs en dehors des actions moins sensibles au cycle économique», déclare Bilello. "Vous pouvez avoir des problèmes d'être trop concentré."

Idéalement, votre portefeuille comportera une diversité de participations - qu’il s’agisse de titres individuels ou de fonds indiciels - couvrant divers secteurs, tailles d’entreprise et zones géographiques.

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Parlant de la taille de la société, l’indice Dow Jones a fait l’objet de nombreuses critiques, mais il n’est composé que de 30 valeurs. Et après l’élection, ses rendements sont inférieurs à ceux de l’indice Russell 2000, qui comprend des sociétés plus petites dont la capitalisation boursière est inférieure à 3,9 milliards de dollars.

La valeur de la diversification est encore plus évidente lorsque vous vérifiez les performances récentes des 11 principaux secteurs des indices boursiers américains. Les actions financières sont clairement gagnantes après les élections - en partie parce que Trump a proposé de réglementer le dépouillement pour cette industrie - avec des rendements presque cinq fois supérieurs à ceux des stocks de services publics. En répartissant les fonds entre les secteurs, vous aiderez à protéger votre portefeuille lorsqu'un secteur particulier faiblit.

Enfin, il est important de considérer les régions hors des États-Unis qui se portent encore mieux ces derniers temps, en particulier celles des marchés émergents. «Ne renoncez pas à une exposition internationale. La route a été dure pendant sept ans, mais ces choses se font en cycle », dit Bilello.

Quel est le résultat final?

Les gains les plus récents sur les cours des actions peuvent sembler être un motif de réjouissance, mais vous vivrez certainement une période de désespoir au cours de votre horizon financier.C’est à prévoir. Le marché boursier est plus risqué que d'autres catégories d'actifs telles que les obligations. Par conséquent, en tant qu'investisseur à long terme, vous souhaitez prendre des mesures pour réduire ce risque.

Trump est un politicien non conventionnel, et tenter de prédire l’impact que son prochain déménagement aura sur votre portefeuille est une tâche infructueuse. Laissez au nouveau président le soin de vous rappeler de ne jamais laisser une seule personne ou un événement l'emporter sur les principes classiques de l'investissement: soyez prudents, ne poursuivez pas les rendements, restez investis et diversifiez votre portefeuille.

Anna-Louise Jackson est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ aljax7.