Prêt pour le déclin du marché de cette année?

Par Dan Crimmins

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Les résultats financiers de 2013 sont en cours.Pour les investisseurs qui sont restés disciplinés et concentrés sur leurs objectifs à long terme, 2013 a été une bonne année. Le S & P 500, l’indice qui suit la performance des plus grandes actions américaines, a gagné près de 30% en 2014, tandis que le MSCI, qui suit la performance des marchés développés internationaux (hors Canada), a gagné 23%.

Cependant, seuls les investisseurs qui ont fait preuve de patience et de discipline tout au long de l’année et qui avaient investi l’argent avant le début de l’année dans ces catégories d’actifs ont réalisé ces gains de 2013. Un investisseur m'a demandé en fin d'année «qu'est-ce que l'envolée des marchés boursiers représentait pour son régime 401 (k)?»

J'ai déclaré: «Cela dépend - votre allocation d'actifs inclut-elle des investissements dans ces sociétés?» «Non» a été sa réponse, car il n'a investi que dans des liquidités et des obligations. Ainsi, il a raté les gains enregistrés au cours de l'année sur le marché boursier.

Pourquoi at-il investi uniquement dans un portefeuille obligataire / cash? Peur bien sûr: Le coupable - La peur de la volatilité des marchés boursiers - Les hauts et les bas du marché. Il s’est retiré dans un portefeuille «plus sûr» après la crise du marché en 2009. Cette récente crise, qui s’est terminée en mars 2009, est toujours dans ses esprits et dans ceux des autres.

Alors, êtes-vous prêt pour le déclin du marché de cette année? Ce n'est pas une prévision car le marché boursier recule régulièrement chaque année, ce qui ne fait qu'exaspérer la peur. Les médias évoquent chaque déclin prévisible chaque année comme le potentiel du prochain «krach boursier», suivi de récits de ce que les investisseurs devraient faire maintenant pour se «protéger» eux-mêmes.

Même lorsque l'indice S & P 500 a progressé de 30% en 2013, ce même indice a diminué de 6% au cours de l'année. La baisse est-elle le résultat de l'histoire maintenant oubliée concernant le sauvetage de la petite île de Chypre en mars? Non, c’était à la fin du mois de septembre avec de mauvaises nouvelles au Kenya et lors de la fermeture du gouvernement américain.

Cependant, les baisses annuelles du marché sont monnaie courante. Le graphique ci-dessous montre qu'au cours des 34 dernières années, l'indice S & P 500 a généré des rendements positifs annuels au cours de 26 de ces années. Toutefois, la baisse moyenne en cours d’année a été de 14,4% au cours de cette période (dividendes reçus non compris). Par conséquent, en termes non professionnels, l’indice S & P 500 avait reculé de plus de 14% en moyenne au cours de l’année, alors même qu’il était sur le point de réaliser un gain annuel pour l’année civile.

À la page 16 de la publication Market Insights du 1er trimestre 2014 de J.P. Morgan Asset Management, un graphique montre les baisses des marchés boursiers en cours d’année (points et chiffres roses), ainsi que le rendement du marché pour l’année complète (barre grise).Ce qui est clair, c’est que le marché est capable de se remettre des baisses intra-annuelles et de terminer l’année en territoire positif, ce qui devrait encourager les clients à maintenir le cap lorsque les marchés s’agitent.

Par conséquent, le prix pour «ignorer» ou au moins rester discipliné et patient pendant toutes ces baisses annuelles capturait des rendements de 1,689% pendant cette période. Alors que l'indice S & P 500 est passé de 106 au début de 1980 à la clôture le 31 décembre 2013 à 1 848, sans même prendre en compte l'avantage de recevoir des dividendes.

Si vous avez un plan, votre plan doit inclure la réalisation que la volatilité du marché à court terme a toujours été récompensée à long terme. Si vous conservez votre exposition aux actions à long terme, vous en tirerez parti, ce qui vous permettra de profiter de ces gains sur les marchés financiers et de vivre la vie que vous envisagez. Assurez-vous que votre portefeuille de placements - en particulier votre plan 401k - dispose d'une allocation importante sur les marchés boursiers mondiaux afin d'atteindre vos objectifs souhaités. Travaillez avec un conseiller qui vous aidera à établir la répartition appropriée, puis à rester discipliné et patient lors des baisses du marché qui se produiront cette année et chaque année.